最新公司治理对上市公司影响论文如何写(优质8篇)

环境是人类赖以生存的自然条件和社会条件的综合体。总结时要结合具体的实践和案例，用事实证明自己的观点和总结是否准确。这里有一些写得很好的总结范文，希望能够给你带来一些写作的灵感。

公司治理对上市公司影响论文如何写篇一

生态环境保护目标的实现和环境治理工作的落实都需要对相关企业逐一排查，根据具体情况有针对性地制定整治方案。关、停、闭、改企业将直接影响劳动合同的履行，环境治理过程也是企业与职工劳动关系调整的过程，具体而言主要涉及劳动合同的变更、解除和终止。

2.1《劳动合同法》中的相关规定。

劳动合同的变更、解除和终止在《劳动合同法》中都有所规定，但实践中适用法律仍需注意以下问题：

2.1.1认识协商在劳动合同变更中的重要性。

2.1.2区分劳动合同的解除与终止。

《劳动合同法》规定了劳动合同的解除与终止两条并行线，虽然劳动合同的解除和终止都能使劳动关系消灭，但在通知程序和补偿金计算上仍有所区别。劳动合同的解除体现为意定性，无论是双方协商解除，还是用人单位或劳动者单方提出解除都是其主观意思的表达，而劳动合同的终止则是因法定事由的出现，致使合同无法继续履行而使劳动关系归于消灭，其体现为法定性。

在实践层面两者在以下两个方面存在差别：一是通知程序方面，用人单位单方提出解除劳动合同须提前三十天通知或额外支付一个月工资，以此给予劳动者过渡准备期，而劳动合同的终止时用人单位无此义务；二是补偿金计算上，劳动合同解除和终止用人单位都须支付补偿金，但劳动合同终止支付补偿金是从《劳动合同法》颁布即2008年1月1日开始计算，而劳动合同解除则是从双方确立劳动关系起计算，因此2008年之前入职的职工，在劳动合同解除的情形下获得的补偿金更多。[3]需要特别注意的是劳动合同终止的程序简单，而企业往往利用法律条文的`近似和模糊而扩大解释《劳动合同法》第44条第5款“提前解散”的情形，扩大劳动合同终止的适用。

对于该条款的准确适用应把握以下几个方面：第一，用人单位“提前解散”应指企业主体资格的消灭，即解散的应具商事主体资格，而公司分支机构、分公司、办事处等不是商事主体，其撤销关闭不能适用本条款；第二，应与《公司法》《合伙企业法》等相关法规衔接，解散决定的做出要符合《公司法》、《合伙企业法》等相关解散事由和程序性规定；第三，因企业的解散属于企业自主经营问题，在劳动纠纷的司法实践中，法院不审查解散的合理性和必要性，而仅审查解散的合法性，但对于解散合法性的举证责任应由用人单位承担。

2.1.3正确适用经济性裁员制度。

环境治理退产能裁员是不可回避的问题。《劳动合同法》第41条规定了经济性裁员制度，对该制度的适用应注意以下几个问题：

第一，准确理解第41条第4款和第40条第3款的关系。该两款在表述上极其相似，第41条第4款为“客观经济情况发生重大变化”，而第40条第3款则是“客观情况发生重大变化”，两者是否存在差别？上述两条款同属于劳动合同的解除，在法律性质上两者并不存在冲突。立法并没有对两者内涵解释，司法实践中企业搬迁、兼并、资产转移等均可视为符合上述情形，但从立法初衷来看，在适用的先后顺序上应当以第41条优先，即只要裁员数量符合经济性裁员制度要求，则应优先适用第41条第4款之规定。

第二，裁员程序应合法。相对于一般性的劳动合同解除，经济性裁员规定了两项特殊的程序，即听取工会或者职工的意见和向劳动行政部门报告程序。首先，听取意见的对象可以是工会也可以是职工，实践中部分企业以向工会委员公开裁员方案来逃避向全体职工公开，应当注意听取意见的对象应具有一定的覆盖率和代表性；其次，“听取意见”的含义不明确，“听取意见”是否等于“同意”法律没有明确规定，也就是工会或职工同意裁员是否是经济性裁员必要前提尚不能确定，但司法实践中鲜见作此要求。再次，向劳动行政部门报告，仅是备案，而不须获得许可。

第三，正确适用优先留用制度，平衡企业的经营自由和社会责任。第41条同时规定了优先留用人员，这是法律对企业承担社会责任的要求。企业既是经济实体也是社会生活的基本单位，其应当承担保障社会稳定和谐的职责，因此对于服务期长，就业难度高的以及承担家庭抚养义务的职工应当优先留用。但需要注意的是优先留用的前提是“同等条件下”，因此在工龄、年龄、技术水平、再就业能力等方面综合考量后优先留用，这是对企业经营自由权的保障。

正确理解和适用《劳动合同法》的相关规定，结合环境治理的具体措施，对各情形下劳动关系变动正确定性。

2.2.1企业迁移。

为完成区域产业链建设，形成区域产业体系，部分重点企业由京津地区外迁至河北。企业迁移必然引起工作地点、工作岗位、薪酬等变化，这属于劳动合同的变更，若双方不能协商一致则应当适用第40条第3款解除劳动合同。

2.2.2企业破产、责令停产停业或提前解散。

对于高污染的“僵尸”企业，可能适用《破产法》进行破产清算，也可能环保行政部门依法责令停产、撤销或者企业依据公司章程、合伙协议等约定主动解散，上述情形都能引起用人单位主体的消灭，属于劳动合同终止。

2.2.3企业合并、分立。

环境治理产业升级，企业可能通过合并或分立实现转型。企业的合并、分立引起用人单位主体资格的吸收和分裂，依据《劳动合同法》第34条原劳动合同继续有效，若没有变动则无需重新签订，由新用人单位继续履行合同，这属于劳动合同的继承；若需要变更合同或裁员，则属于劳动合同的变更或劳动合同的解除，人数符合法定要求的，则应适用经济性裁员制度。

2.2.4撤销分支机构或转让。

资产缩小生产经营规模环境治理要求相关行业减产，企业可能因此撤销分支机构，转卖部分资产，削减生产经营规模。企业撤销分公司、分厂、分店等分支机构并不是企业主体的消灭，因撤销分支机构而裁员不是劳动合同的终止，而是劳动合同的解除。企业转卖资产按具体转让方式法律定性有所差别，一种是单纯性资产转让，因出售部分资产而裁员，此等同于撤销分支机构，应适用经济性裁员制度；另一种是附带劳动者转移的资产转让，即将劳动者与转让资产捆绑一起转让，这与企业的合并和分立相当，受让方应继续履行原劳动合同，属于劳动合同的继承，若受让单位对工作岗位、薪酬待遇等有所调整，则属于劳动合同的变更。2.2.5产业升级、转产、改变经营方式环境治理下企业可能改变其经营内容或经营方式，由此可能引起工作岗位、工作性质、薪酬待遇的变化，这属于劳动合同变更，若因此而批量裁员，则属于第41条第3款的情形，应适用经济性裁员制度。

3津冀环境治理背景下构建和谐劳动关系的对策。

环境治理伴随的是产业结构的调整，同时也是劳动关系的调整与重构的契机。坚持法治理念，贯彻以人为本思想，积极发挥工会、政府的作用，在变革中构建和谐劳动关系。

3.1以人为本,关注特殊职工的安置。

大型企业尤其是成立时间长、规模大的国有企业，职工人员结构复杂。在制定安置方案时除了要正确适用法律外，还要结合相关人员的具体情况。例如对于部队复员人员、插队人员或外单位调入人员，在依据工龄计算补偿金时应考虑其工龄衔接问题。对于《劳动合同法》第42条规定的不能解除劳动合同的五类人员，在裁员时将其排除，在劳动合同终止的情形下，也应根据具体情况妥善安置，提供基本生活保障。对于符合内退条件的职工应优先考虑适用内退制度，离岗待退，以基本退养费和补充退养费进行安置。

3.2积极发挥工会作用，引入劳资协商制度。

纵观《劳动合同法》的规定，无论是劳动合同的变更还是劳动合同的解除、终止，劳资双方是否能协商一致都是关键。环境治理中的劳动合同批量调整，企业要拿出具有说服力，能够被职工普遍认可的方案，这就要发挥工会作为职工代表组织的作用。首先，利用工会实现职工的知情权，企业可将调整方案报工会，由工会向职工传达并收集反馈意见。其次，引入劳资协商制度，在劳动行政部门的主持下工会作为职工代表与企业进行协商和谈判，通过协商职工在了解企业现状和困难情况下，可能适度放弃部分权益而形成替代性方案，如暂时降低冻结部分工资，征召自愿内退的人员替代裁员，有利于企业与职工达成利益共识共渡难关。最后，要发挥工会宣传作用，积极做好法制政策宣传工作，协助企业做好职工心理疏导，避免发生群体性劳资纠纷。

3.3加强政府监管职能，发挥职能部门的指导性作用。

目前法律规定，劳动行政部门在劳动合同变更、解除和终止中所发挥的作用有限，有明确规定的仅是在经济性裁员时有备案程序。备案不等于许可，但无需审批不等于无需审查，劳动行政部门作为管理机构应当监督指导企业裁员，通过备案程序审查经济性裁员的必要性以及安置方案、裁员程序的合法性，并针对存在问题对提供法制政策讲解与指导，将纠纷解决前置，在源头把关最大限度避免群体性劳资纠纷。

3.4利用地方性法规适度放宽法定条件。

《劳动合同法》对劳动合同变更、劳动合同解除与终止的规定过于刚性，在环境治理产业结构调整中，可能加大企业安置职工的难度，如不论何种情形下劳动合同变更都必须以双方协商一致为前提，又如在亏损情况下或企业。减产限产进行环保改造时，经济补偿金的支出对于企业无疑是巨大的负担。在相关法律修订前，可以地方性法规形式对原有法律规定进行弹性调整，如在确保不影响职工的基本生活的前提下，可以适度放款劳动合同变更的条件，允许企业在严重亏损或生产经营调整等情况下，一定期间一定范围内调整劳动者的薪酬待遇、工作岗位、工作地点等，以促企业渡过难关。对于环境治理的“重灾区”行业，在劳动合同解除或终止时，可适度调整经济补偿金数额，确定保底年限，如十年，超出部分适度打折，以减轻企业负担。

参考文献。

[1]边丽娜.河北省化解产能过剩和环境治理中职工再就业问题研究，合作经济与科技[j].2015（7）：39.

[2]刘继承，供给侧改革《劳动合同法》要不要跟进，人力资源[j].2016（8）：43.

[3]关怀,林嘉.劳动法[m].北京：中国人民大学出版社，2016.

公司治理对上市公司影响论文如何写篇二

新会计准则的实施尽可能地鉴戒了国际惯例,夸大了会计准则的可理解性和可操纵性。这些准则都是针对当前我国财务会计发展中的热门、难点题目,特别是上市公司会计处理中所面临的题目做出的具体规范,既有助于进一步完善我国会计准则体系,又有助于规范我国的会计实务。新会计准则已与国际财务报告准则实现了趋同。

新企业会计准则体系在充分鉴戒国际惯例的基础上完善了我国的准则体系,具体包括1项基本准则、38项具体准则和应用指南。其中基本准则是在原有基础上进行了实质性修改、补充和完善。具体准则涉及领域从过往偏重工商企业扩展到横跨金融、保险等众多领域,覆盖了各类企业的各项经济业务,填补了我国市场经济条件下新型经济业务会计处理规定的不足,规范各类上市公司的会计实务,进步会计信息质量,真实、完整地反映公司的财务状况。主要创新表现在:。

(1)新会计准则体系体现了理念上的创新,体现了面向市场经济的理念。新会计准则体系包括基本准则、具体准则和相关应用指南,形成了一个体系,涵盖了几乎所有的领域。新会计准则强化给企业财务报表的使用者提供充分和有用的信息,以便使其做出正确的决策。

(2)在会计处理的具体内容上,引进多项新的概念。如:公允价值概念引进。新会计准则引进了公允价值计量,有了较大改动,例如要求上市公司在非货币性资产交换中考虑换出、换进资产的公允价值以及交易是否具有贸易实质,要求上市公司在债务重组交易中考虑重组债务的公允价值,并要求在利润表中确认相关损益。这些规定使上市公司的资产和交易得到更为公允地反映,在一些发达的西方国家,公允价值已经运用较为普遍,所以,此次国内引进公允价值,是国内会计准则和国际接轨的重要标志。

2.递延所得税资产和负债体现更加直观。

原会计准则规定要求企业采用应付税款法和纳税影响会计法核算所得税,在纳税影响会计法下,时间性差异产生的纳税影响通过“递延税款”科目核算,新会计准则要求企业采用资产负债表债务法核算所得税,资产、负债的账面价值与其计税基础导致暂时性差异产生的纳税影响通过“递延所得税资产”和“递延所得税负债”核算。新会计准则关于所得税的核算方法,体现了与国际会计准则第12号趋同,这种会计处理方法更加直观。

新会计准则充分鉴戒国际财务报告准则,除极少数事项外,已与国际财务报告准则实现了趋同。新会计标准充分地体现了这一客观要求,将实质重于形式列进会计核算的基本原则;此外,在资产计价、负债核算、收进确认和完善财务报告体系等重要方面与国际会计惯例基本一致。

新会计准则的实施对上市公司业务处理起到很大的作用,尤其是新会计准则中引进了公允价值的调整项资产减值损失、计提所得税内容的调整,这种变化不仅仅是与国际惯例趋同,更体现了观念的变化,克服了原基本准则在会计目标定位上的不足之处,即会计不再简单地被看作是反映企业经营活动的工具,而要成为企业治理者与投资者、债权人以及相关利益主体之间的交流工具。新会计准则的实施为改善我国上市公司业务处理提供了新的思路。

此次颁布的新会计准则体系基本实现了与国际会计惯例的趋同。新准则体系中六个会计要素的定义以及各要素的确认条件,均已完全符合国际惯例;在坚持历史本钱计量属性的基础上,引进了重置本钱、可变现净值、现值、公允价值等计量属性,也实现了与国际惯例的实质趋同。国际会计准则理事会与中国会计准则委员会共同签署联合声明,对我国新会计准则体系与国际财务报告准则已经实质趋同的事实予以确认和肯定。

会计信息的横向可比性可能进一步降低,财政部在发布会上称新会计准则于1月1日起在上市公司中执行,其他企业鼓励执行。换言之,除了上市公司必须执行新会计准则外,对于新会计准则和会计制度中存在差异的地方,其他企业仍然有较大的选择空间。由此可见,新会计准则的运用仅限于上市公司,与同行业的非上市公司相比较,二者提供的会计信息可能基于不同的核算标准,导致其可比性降低。

(1)会计基本原则方面。

新会计准则继续保存了1992年11月颁布的企业会计准则中的重要性原则、谨慎原则、实质重于形式原则等,也夸大了可比性、一致性、明晰性等原则。但权责发生制和历史本钱不再作为会计核算的基本原则。

(2)会计要素计量方面。

新会计准则在应用公允价值时把握这样一个原则:以历史本钱为基础,同时引进公允价值,但是运用公允价值总体上要把握两点:一是要存在活跃的市场;二是交易双方在完全自愿的情况下,也可以说是公允的。考虑到中国市场发展的现状,此次准则体系中主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的'企业合并、债务重组和非货币***易等方面采用了公允价值。

在国际趋同的背景下,我国构建了与中国国情相适应同时充分与国际财务报告准则趋同的、独立实施的会计准则体系。从纵向上看,新、旧会计准则体系发生了相应的变化。因此,笔者以为,客观地评估实施新会计准则体系可能带来的影响是十分必要的。

(1)取消后进先出减少利润操纵。

关于存货发出计价,新会计准则取消了“后进先出法”。当存货价格处于上涨时期,采用后进先出法,将使当期本钱用度上升,减少当期利润;若采用先进先出法,则会增加当期利润。若存货价格处于下降时期,情况则正好相反。新会计准则杜尽了企业采用变更存货发出计价方法的惯用手段来调节当期利润水平,将更加有利于对企业的经营业绩进行分析和比较,进步了会计信息的使用价值。

(2)所得税的影响。

新旧会计准则的差异体现在:在计税基础上,旧会计准则夸大收进和用度与纳税收益和纳税扣除之间的差异,主要是从发生额的角度进行分析;新会计准则夸大企业在某一特定时日的资产、负债的账面价值与其计税基础之间所存在的暂时性差异,从余额角度进行分析。在所得税确认上,旧会计准则要求企业采用应付税款法和纳税影响会计法核算所得税;新会计准则要求企业一律采用资产负债表债务法核算递延所得税。新准则完全杜尽了虚增利润的手段。

(3)限制资产减值杜尽虚增利润。

旧会计准则有短期投资、存货、长期投资、固定资产和无形资产等减值预备。新准则指出,除了存货、投资性房地产、所得税、金融工具确认和计量、石油自然气开采等特别规定外,资产价值中的资产包括单项资产和资产组。旧会计准则答应企业转回已经计提的资产减值预备。有的企业固然年年有利润,但却出现了资金链断裂的局面。为了遏制这种利润虚增现象,新会计准则明文规定,资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回,杜尽了企业利用资产减值来调节利润的做法。

与旧会计准则相比较,经多次修订后的新准则体系不但鉴戒了国外宝贵经验,在内容体系、会计政策选择运用上实现了与国际惯例接轨,体现了“国际趋同”,使之更符合我国大多数会计职员的思维模式与业务素质要求。推动资本市场的健康稳定发展,加快我国会计国际化的进程和融进国际经济体系的步伐。由新、旧会计准则对上市公司财务报告在以上三个方面的对比分析可以看出,新会计准则对上市公司财务报告有着重要的影响。

总之,新企业会计准则更体现公允,会计信息更加正确。它的实施使上市公司的财务信息质量和透明度进一步进步,更加有利于国际投资者在内的广大投资者理解,更加有利于公司相关利益职员进行财务分析,计量体系更加严谨和科学,减少了公司治理层对利润的操纵,维护国家企业投资者的利益,也为企业决策者的决策提供了可靠的依据。

参考文献:。

[1]葛家澍,耿金岭.企业财务会计[m].北京:高等教育出版社,.

[2]中华会计网.新企业会计准则[m].北京:人民出版社,.

[3]刘永泽,陈立军.中级财务会计[m].大连:东北财经大学出版社,.

公司治理对上市公司影响论文如何写篇三

[摘要]不当关联交易在我国上市公司中普遍存在，近年还有发展的趋势。这些关联交易的特点是形式不断翻新，目的在于利润操纵，在有些行业表现突出。不当关联交易对上市公司、对投资者、对股票市场都会造成严重的损害。

不当关联交易在我国上市公司中普遍存在，近年还有发展的趋势。这些关联交易的特点是形式不断翻新，目的在于利润操纵，在有些行业表现突出。不当关联交易对上市公司、对投资者、对股票市场都会造成严重的损害。其原因主要是上市公司的股权结构过于集中，公司内部与外部的治理结构不完善，以及缺乏相关的法律法规。规范关联交易的重点是加强审核、完善公司治理结构、培育中介机构和解决一股独大的问题。

关联交易是指一公司或其附属公司与在该公司直接或间接拥有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。在国外，关联交易是在跨国公司、母子公司制及总分公司制得到广泛运用时出现的。在西方发达国家，关联交易常常用于节约交易成本和合理避税。在亚洲的一些家族企业和官营企业中，关联交易则被用作在母公司与子公司之间转移利润或掩盖亏损。在我国，由于对关联交易的监管制度还不完善，上市公司中出现了许多不公平关联交易的情况，并借此恶意操纵利润，造成严重的后果。现有的法律法规对关联交易只重披露（事实上，这种披露也是不完整的），而对其交易的公允性不作评判，也不予干预，这使得滥用关联交易的情况不断发展，妨碍了证券市场和上市公司的健康发展。本文将探讨我国不当关联交易的现状、影响及成因，并在此基础上寻求解决这一问题的对策。

一、我国上市公司关联交易的现状与特点。

关联交易在我国上市公司中普遍存在，多数集中于上市公司与其母公司之间或与母公司下属其他子公司之间。近几年，我国上市公司的关联交易从关联购销发展到股权转让和资产置换，从有形资产的交易发展到无形资产的交易，形式繁多，愈演愈烈。据统计，，深沪两市719家上市公司中有609家披露存在不同程度的关联交易，占上市公司总家数的84、6％，这一比例为80％。这一比例达到93、2%，呈现出大幅上升的趋势。近年的关联交易有以下一些特点：

1、交易形式不断翻新。

在的关联交易中出现了许多新的交易形式：（1）关联重组行为直接表现为对上市公司的馈赠，特别是对每股净资产值低于1元的st公司的馈赠。譬如，金荔科技与大股东进行资产置换，置入资产超出部分2万元由大股东无偿赠予上市公司。该公司每股净资产也由的－0、496元增至20的1。89元。这样做的目的无非是尽快使上市公司实现“摘帽”。（2）以往较少发生的委托经营越来越普遍，重庆港九、神马实业、有色鑫光、峨眉山、公用科技等公司，受托经营关联方资产并获得较好的收益；另一些上市公司则将劣质资产委托给关联方经营，以消除企业的潜在亏损因素。（3）出现了以商标使用权为主的无形资产关联，譬如，厦华电子、万家乐、美尔雅、粤宏远等公司的商标使用权转让金额都在亿元以上。其中厦华电子和粤宏远的商标权转让最后被“叫停”，并由此促成了沪深交易所关于规范无形资产交易政策的出台。

2、利润操纵现象明显。

孙诤和王跃堂（2000年）的研究结果表明，上市公司就总体而言存在操纵净资产收益率的倾向，其操纵盈亏的动机直接源于监管部门的配股政策、特别处理政策和摘牌政策。董俊莉和俞竞（）也指出，只要法规有一项最低值的要求，落在这个点上的企业就格外多。193月证监会对配股条件进行了修改，规定每年的roe不低于6％，3年平均不低于10％。结果420家上市公司中，roe在6―8％的公司就由19和19的24家和25家，急增至67家；而年和1998年roe在5％一6％的公司则由15家和17家，降为3家。这种操纵的具体方式包括：（1）采用“低买高卖”方式，譬如，华天酒店2000年在与大股东的资产置换中，换出资产帐面价值11237万元，评估价72877元，协议按账面价值实施置换，公司借此消除了潜在亏损因素。（2）用托管经营、承包经营、租赁方式短期内从关联方获取稳定的收益。（3）通过突击收购大股东属下的高收益资产增加上市公司利润。譬如，冰箱压缩2000年以每股1美元的价格购买一合资公司50％的股权，形成7258万元的收益在今后一定年限内分摊记入公司利润。（4）关联方向上市公司支付高额的资金占用费。

3、大量收入来自关联方，大量资金亦流向关联方。

一方面，一些上市公司向关联方销售产品、提供劳务所得收入已成为他们的主营业务收入的重要来源。20的统计结果显示，在公布年报的1018家上市公司中，有488家上市公司向其关联方销售商品或提供服务，总金额达1217、58亿元。其中，有116家关联销售收入占其主营业务收入的比重在30％以上，有61家在50％以上。另一方面，通过关联交易上市公司将大量资金注入关联方。在2000年度，在1018家上市公司中，有425家向其关联方购买原材料及劳务服务，交易总额达1153、5亿元。其中99家的原材料占其主营业务成本的30％以上，有43家这一比例超过50％，上市公司租赁关联方的土地使用权、商标使用权、生产设施使用权的情况广泛存在。譬如，五粮液向大股东支付的商标权使用费一年达9318万元。

4、资金占用与担保现象突出。

2000年，在1018家上市公司中，有844家存在与关联方的应收应付款结算余额。其中，辽河油田的应收款项余额100％来自关联方；而豫能控股的应付账款余额的96、7%是对关联方的。关联应收款总额达828亿元，而关联应付总额为237亿元，这在一定程度上表明，关联方占用上市公司资金的现象较为明显。

5、关联交易的行业特征明显。

统计显示，2000年度在销售活动中发生关联交易频率最高的是电力煤气、采掘业、石油化工等共用事业及重工业行业，采购活动中发生关联交易频率最高的是采掘业、石油化工等重工业及原材料制造业等。这些行业内的企业大多是资本密集型企业，生产流程复杂，资产规模庞大。改制上市时，由于受当时发行额度的限制，只能以其一部分资产为核心改制为上市公司，造成其“产业链”人为脱节，关联交易自然会更加严重。譬如，在关联交易较为严重的石化行业，关联采购占主营业成本比例超过90％的在2000年有中国凤凰（92、1％）、武汉石油（93、8％）、辽河油田（97。2%）、岳阳兴长（90、8%）、中原油气（94、1％）、湖北兴化（94、2%）和三星石化（97、4％）七家；关联销售占主营业收入比例超过75％的有石油大明（82、1％）、锦州石化（78、3％）、石炼化（78、3％）、辽河油田（100％）和湖北兴化（75、6%）五家。

总资产的猴王a由于严重资不抵债，将处于被摘牌的危险境地。

不公平的关联交易对投资者也有明显的不利影响。处于控股地位的大股东可以利用表决权优势，对上市公司的关联交易作出安排。如果他们追求的是控股股东的额外利益，这往往会以牺牲上市公司的整体利益为代价，当然也会侵害众多小股东的权益。上市公司利用转移价格将利润向关联方转移；通过关联交易让公司为采购品和劳务支付更多的资金。这些都会导致公司盈利能力下降，财务风险上升。譬如，关铝股份上市前承诺1999年第二季度向全体股东派发股利，可是该公司1998年在“补充公告”中称，由于解州铝厂（关铝控股股东）临时使用本公司7066万元资金，所以暂不进行利润分配。因控股股东占用公司资金而导致上市公司推翻承诺，这无异于是对投资者的欺骗。再如，st网点一笔本应1992年交纳的441、48万元资本金到1999年发布中报时仍未到位。st网点的大股东名义上持有22％股权，但实际出资比例不到一半，而st网点曾经多次选股、派息和转增，大股东凭着虚假的资本享受到更多的利益。这显然侵犯了中小股东的权益。

不公平的关联交易对市场的不利影响主要表现在以下两方面：（1）从市场监管机构的角度看，关联交易的存在使上市公司与关联方资本相互抵消，造成虚假资本、股份垄断和经营缺乏透明度等缺陷。关联方会利用其获得有关上市公司经营信息的优势，在二级市场进行内幕交易、联手操纵。而上市公司与关联方之间的价格转移会损害市场进行资源有效配置的作用。（2）从市场中介机构的角度看，由于中介机构常常会介入关联交易，负担有关交易的评估、审计、法律等职责，如果关联交易过于复杂、隐蔽，或交易双方有意欺诈，其结果会导致有关中介机构面临巨大的执业风险。譬如，原琼民源公司的5、4亿元的非常收益和6、57亿元的新增资本公积金是通过关联交易取得的，但是由于关联交易的复杂及内部控制、审计测试的限制，注册会计师没有识别关联交易而导致审计失败，被政府有关部门处罚。

三、我国上市公司关联交易的主要原因。

从根本上说，不公平关联交易的产生是由于我国上市公司法人治理结构不完善、有关部门的监管措施不完备造成的。具体地说有以下几个主要原因。

1、上市公司的股权结构过于集中。

我国上市公司的股权结构是相当特殊的，多数是由国家股、法人股和社会公众股三部分组成，其中占总股本大部分的国家股和法人股不能流通。所以，大部分上市公司名义上是公众公司，实际上是控股股东的公司。因此，上市公司内部人控制现象相当突出，关联交易能否保持公平取决于内部人的状况。一旦内部人利益与中小股东利益不一致，由于缺乏约束，往往会发生不利于中小股东利益的关联交易。

2、公司内部法人治理结构不理想。

不少公司上市后，领导体制、决策过程依旧，管理制度、管理方法依旧，经营机制、政企关系依旧。公司法人治理结构严重扭曲，有的控股股东公司的董事长直至总经理、副总经理，与上市公司的董事长、经理班子重合，使上市公司经营者从未真正感受到要对股东负责的压力和来自股东的鞭策。另外，上市公司董事会中没有代表中小投资者利益的代表或代表全体股东利益的独立董事。在许多西方国家，企业聘请独立董事已成为一种趋势，有数据表明，公司董事会中独立董事所占的比例，美国为62％，英国为34％，法国为29％。

3、公司的外部治理结构有缺陷。

公司的外部治理结构是指当股东对该公司不满时，可以在市场上抛售所持的股票。这样，当股价下跌到一定程度，市场必然引入新的投资者收购这家企业，更换公司的权力层和管理层。但是，由于目前国有股不能流通，外部治理结构就难以起作用，公司的管理层就受不到来自外部的约束。因此，我国上市公司的资产重组多以协议收购为主，这也给关联交易提供了存在的基础。

4、目关的法律法规不完善。

主要存在的问题是：（1）《证券法》中没有关联交易的规定，根据我国上市公司2000年年报，目前我国上市公司关联交易信息披露时仅在“或有事项”处披露为关联方贷款提供担保的情况：仅在“重大事项”处披露股权转让关联交易；将关联方间的资金占用挂在“其他应收应付款”下，不明确指明其关联交易的性质。这样的信息披露，不但混乱，而且容易给上市公司不当关联交易提供掩饰的机会。而香港联交所对关联交易的披露要求就十分清楚，对什么要必须披露、什么要事先披露、什么要事后披露都有详细、明确的规定。另外，上市公司某项交易是否属于关联交易，属于哪一披露级别的交易以及上市公司的豁免申请的审批等的最终确定权都由联交所行使。（2）对违规处罚力度不够。我国《证券法》对内幕交易和违法信息披露行为的处罚主要是责令改正，处以行政性的警告和罚款，若构成犯罪，则最高可处刑期。对上市公司违规信息披露的多数处罚形式为交易所对违规上市公司的公开谴责及证监会对上市公司的行政处罚。在发达国家，监管机构对违规信息批露的责任人追究民事和刑事责任，以民事责任为主，遭受损失的投资者可以上诉，要求获得赔偿。

公司治理对上市公司影响论文如何写篇四

在对债务人的会计处理上，新修订的《企业会计准则——债务重组》最大的特点就是债务重组产生的差额收益计入资本公积，而非当期损益。新准则要求，以低于债务账面价值的现金或非现金资产清偿某项债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金或非现金资产账面价值和相关税费之和的差额，确认为资本公积；若发生债务重组损失，则确认为当期损失。而在新准则出台之前，债务重组收益可作为营业外收入计入当期损益，不少经营困难的上市公司即通过获得不菲的债务重组收益以达到“摘帽”或避免“戴帽”的目的。新准则使得通过债务重组获取收益的行为被终结，债务重组将不再成为利润操纵的工具，这有助于真实反映上市公司正常的经营状况。

此项新准则虽然自1月1日起施行；但财政部规定对于新准则施行之日前发生的债务重组，其会计处理方法与新准则规定的方法不同的，应予追溯调整。这意味着新准则将对部分上市公司的年、报将产生重大影响。仅仅是去年12月一个月，就有12家公司在年关之前实施了债务重组，这些公司多为绩差公司，其中st和pt公司占了绝大多数。它们可能原本希望通过债务重组来实现扭亏，但由于债务重组收益不能如期进入利润，这些公司的年报可能会出现令投资者吃惊的亏损数额。此外，以前年度曾有债务重组收益入账的公司需进行相应的损益调整，当年靠债务重组收益补上的“窟窿”将会再现。

二、资产置换收益以补价为限。

在原来的非货币性交易准则中，换入资产的公允价值和账面价值之间的差额计入当期损益，这就为利用资产置换进行利润包装提供了机会。新修订的《企业会计准则——非货币性交易》规定：只有在非货币性交易收到补价时，才能确认收益，而且应确认的收益=补价－（补价/换出资产公允价值）×换出资产账面价值。这样一来，非货币性交易产生的收益将局限在补价的范围内，这大大低于旧准则下所可能产生的收益。因此，新准则极大地压缩了上市公司和其母公司以不支付现金的资产置换来进行报表重组和包装利润的空间。不过，如果上市公司通过加大补价数额，同时低估换出资产公允价值，就可以利用资产置换产生一定的当期收益。这对于处于亏损边缘的上市公司有一定的作用。在换入资产的入账价值上，新准则遵循了谨慎性原则，将支付的税费作为入账价值的一部分。根据新准则，企业发生非货币性交易时，应以换出资产的账面价值，加上应支付的相关税费，作为换入资产的入账价值。这样一来，因非货币性交易发生的税费将从直接影响上市公司的当期损益转为影响资产总额。

三、严格界定借款费用资本化的条件。

长期以来，由于确认依据不明确，利息资本化成为一些上市公司用来调控利润的手段。新制定的《企业会计准则——借款费用》对借款费用资本化的确认条件、资本化金额的确定及资本化的开始、暂停、停止等都作了明确规定。这有助于减少企业借款费用资本化的随意性，也压缩了企业利用借款费用资本化来虚增利润的空间。

根据准则所规定的资本化确认条件，只有因专门借款（指为购建固定资产而专门借入的款项）而发生的利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额和因安排专门借款而发生的辅助费用，才能在符合准则规定的资本化条件下，予以资本化，计入该项资产的成本；其他的借款费用则不能资本化，只能确认为当期费用。在资本化金额的确定上，准则制定了公正客观的量化公式，其中所涉及的各项计算指标，均采用国际上通行的加权方法来确定，从而保证了资本化金额的合理性，确保资本化金额不被企业有意地扩大。准则强调只有同时满足“资产支出已经发生，借款费用已经发生和为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始”这三个条件时，专门借款费用才能开始资本化。这三个条件为审计提供了明确依据，可以有效地防止假借专门借款的名义实施资本化现象的发生。对于资本化的停止，准则规定，只要所购建的固定资产达到预定状态，就要停止借款费用的资本化。对于各部分分别完工的固定资产项目，准则规定，只要完工部分在其他部分继续建造过程中可供使用，就要停止核部分资产的借款费用资本化。这样就能避免企业以整体未完工为由，将本应计入当期损益的费用转入资产。

公司治理对上市公司影响论文如何写篇五

年，太平洋投资管理公司执行董事paulmccauley给出了影子银行的定义，影子银行是经营借贷业务和表外业务的类似于传统银行的非银行金融机构。影子银行产生于20世纪70年代的美国，其源于房地产抵押贷款的资产证券化，随后影子银行逐渐成为了金融改革发展的补充系统。进入21世纪之后，美国影子银行的资产规模开始超越传统银行，成为资本市场的一个重要参与者。一般而言，影子银行包括投资银行、对冲基金、私募股权基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具和其他非银行金融机构。为了吸引更多的投资者，影子银行设计了不同的投资产品，执行了吸收存款发放贷款的传统银行的功能，因此在美国影子银行也被称为“平行银行”。

我国影子银行的起步较晚，年类似于上述影子银行的金融产品和相关服务率先出现在国内的商业银行。尽管起步较晚，影子银行在我国的发展却十分迅速。由于我国金融市场相对西方发达国家的发展不够完善，造成我国资金的需求和供给存在较大差异，这直接促使我国影子银行的产生和过度发展。国际货币基金组织在发布的全球金融稳定报告中，警告中国关于影子银行的风险，与此同时，国内学者在关于影子银行的研究方面持续发酵。我国影子银行的规模有多大、促使我国影子银行发展的动因是什么、如何监管影子银行等一系列问题亟须解决。

二、影子银行的基本特点及其风险机制。

(一)影子银行的基本特点。自从提出影子银行的概念之后，其就被广泛地应用在金融领域，有关影子银行的一些基本特点如下：

1、期限的不匹配。影子银行不具备吸收存款的渠道，然而它却可以吸收安全系数较高的基金并将其贷出。这意味着影子银行是将短期债务提供给金融市场作为长期资产使用，使得影子银行面临更高的风险。

2、高杠杆性。影子银行没有最低准备金的要求，因此其操作的杠杆较高。在金融创新的背景下，影子银行在过去的几年中已经创新出许多高杠杆的产品，随着全球化和金融衍生品的发展，这种信用的扩张逐步变成了一种系统风险的来源。

3、产品设计的复杂性和信息的不对称性。影子银行在产品的结构设计上十分复杂，综合考虑了经济学、数学、心理学、统计学和其他学科的理论，其销售在场外市场进行。由于其拥有证券化的背景，因此信息的不对称性也是影子银行产品的重要特征。

4、监管的缺失。在风险监管领域，传统的商业银行接受着监管当局和巴塞尔协议的监管，他们必须确保相对充足的保证金，公布业务和账户的风险。绝大部分的影子银行不受监管系统的约束，其不必考虑巴塞尔协议有关资本充足率的规定，也不必公开金融地位的细节，这使得影子银行在金融系统遭受外来冲击时抵抗力减弱，同时也使得影子银行之间的竞争加剧。

(二)影子银行的风险机制。

明斯基时刻是资产价值崩溃的时候，其主要特点是经济的长期稳定可能引起债务和杠杆的同时增加，进而增大了金融危机爆发的风险，最终经济陷入到了去杠杆化的长周期中。明斯基时刻分为三个阶段：第一阶段，投资者承担大量的债务，同时拥有持续支付本金和利息的能力;第二阶段，尽管投资者仅能支付利息费用，然而他们仍然能够促进金融规模的扩张;第三阶段，只有金融资产价格的风险爆发能够补偿债务，这也被称为庞氏骗局。明斯基通过揭示经济从稳定到危机的运动规律而闻名。为了迎合监管需求，传统商业银行采取了以下方法：(1)在金融衍生品市场购买信用风险对冲工具，比如cd;(2)继续发行那些流动性弱但稳定的现金流;(3)将结构性投资工具发展转化为信用风险，并且取得大量的投资收益，这些工具是基于多种流动性、风险和盈利能力共同设计出来的。在这种高风险的业务中，影子银行仍没有被监管机构监管，也没有被强制性地设置存款准备金率来应对各种风险。在影子银行系统中的信用委托链持续扩张和延伸的过程中，信息不对称成为金融模型的假设，信用链的崩溃也将波及影子银行。

三、中国影子银行的特点。

影子银行起源于美国，中国金融市场中的影子银行也具备上述影子银行的基本特征，但也具备一些特有的特征，这是由于中国和美国的金融系统和其发展水平存在巨大差异，影子银行和其运行模式也存在差异。中国影子银行的主要特点表现在以下几个方面：

第一，美国和其他西方发达国家的影子银行主要基于衍生品、证券化和再证券化工具，其产品主要是银行信贷的信用创造。然而，中国的大部分影子银行局限于传统银行的间接融资领域，通过在机构形式上的改变，传统的银行融资转变为直接的民间借贷，比如股权融资。

第二，以影子银行的规模来看，美国的影子银行已经成为主要的信用创造者，并且深刻地改变了金融结构和金融运作模式。中国的影子银行起步较晚，早期的非标准信托和农村资金合作社已经拥有影子银行的一些特征。直到2004年，国内商业银行推出的财富管理产品拥有一些典型的影子银行产品特点，在年中国开始出现信贷资产证券化。

第三，从影子银行扮演的角色来看，美国影子银行系统的发展加速了商业银行业务模式的改变和美国金融系统市场化进程，这极大地提高了美国金融市场的流动性。然而，在中国，绝大多数的影子银行局限于直接融资的传统领域，影子银行仅仅是一种商业银行业务的替代。因此，影子银行有利于金融的多元化，更好地迎合了实体经济的金融需求，影子银行是我国传统银行系统的有效补充。

第四，不同于美国和欧洲影子银行的创新能力和高杠杆性，过度创新和高杠杆并非是中国影子银行的特点，这是由于我国的金融市场欠发展和缺少衍生金融工具，改革和杠杆空间不大。

第五，由于美国和中国不同的环境，两国有关引起影子银行风险的原因也不尽相同。在中国，房地产贷款的证券化不会成为影子银行的主要形式，中国的影子银行主要活跃在民间金融、非标准的资产证券化、私募基金和其他一些灰色监管领域。因此，民间金融的盲目发展和监管措施的缺失将成为中国影子银行的最大风险来源。

四、影子银行对中国金融安全的影响。

根据国家统计局的最新调查统计数据显示，从2004年到，国内社会融资规模从28，629亿元人民币增长到164，773亿元人民币，增长规模巨大，与此同时，银行的存贷比从年的64.9%仅增加到年的67.24%。这表明银行信贷不能反映实体经济的融资规模，同时也间接看出影子银行的扩张规模不容小觑，但是在影子银行领域仍有许多参与者，包括信用公司、私募股权基金、小贷公司、金融租赁公司、典当公司和其他的投资金融机构。以上机构并没有被严格的监管，因此统计这些影子银行的规模具有相当的难度。随着中国影子银行规模的扩张，其对于金融系统的影响将变得越来越大。

总之，影子银行是随着经济的发展在金融领域的`改革产物，它有效促进了金融对于资源配置的有效性，然而，影子银行在关于宏观调控机制及其有效性的影响方面，威胁着金融安全。首先，在金融市场，以满足金融资产和金融产品的需求，影子银行创造出信用产品，进一步地促成了资产的价格，最后形成资产泡沫、降低了资产质量;其次，影子银行的活跃也会加速全社会的资金流动速度，从而影响货币供给的调节。另外，影子银行体系内各种金融资产的创新是为了规避监管和暴利产品的追求，它的价格会影响官方的利率，并对实施的政策意图造成有害干扰;最后，影子银行的快速扩张将会导致实体经济和虚拟经济的错配，破坏金融系统的稳定性。

五、小结及建议。

尽管我国影子银行的实际规模难以确定，监管措施和监管体系缺失，但是影子银行在近几年来所扮演的重要角色也不容否认。影子银行的快速发展和庞大的规模也引发了极大的关切，中国金融市场的发展不够完善，影子银行也表现出不同于美国和西方发达国家影子银行的特征。我国影子银行是在民间投资的快速发展和监管体系缺失的环境中产生的，同时我国影子银行并没有过度改革和高杠杆的特征。

根据我国影子银行发展的特征，本文给出了几点关于避免影子银行系统性风险的建议：

(1)监管机构应该制定影子银行股权资本比例来降低风险;。

(3)影子银行应该被纳入到监管体系，其行业经营数据也要定期公布;。

(4)构建合法合规的平台系统来支持影子银行，完善投资银行行为规范，修改有关金融产品的法律和法规来改善金融环境。

总之，影子银行的存在有其积极的一面，影子银行推动了金融发展的改革，然而，信用的过度扩张和非常规的发展将会威胁到我国的金融安全。因此，完善相关法规和规范监管，以保证我国影子银行的健康有序发展具有重要意义。

公司治理对上市公司影响论文如何写篇六

会计信息在银行监管中发挥了重要的基础作用。会计报表数据是银行持续监管的基础，会计谨慎性原则与银行审慎监管在理念上一脉相通，银行监管的重要指标实质上是财务比率的演化。银行监管者更关注会计信息质量，也更强调会计标准的重要性。

国际财务报告准则的发展已经显示出当前会计准则与监管要求之间存在的差异。从目标来看，会计部门趋向于建立对银行财务状况的“中性”评估，监管部门从审慎的角度则更趋向于保守的评估。从方法来看，会计部门要反映过去交易和事件的结果，强调回溯性方法，监管部门则更关注未来，强调前瞻性方法。长远目标是要保持会计准则与监管要求的一致，但在达到长远目标的过渡时期，两个部门之间的协调非常重要。

一、对监管资本的影响。

资本充足率的变动来自银行资本和加权风险资产的变动，而国际会计准则直接影响了这两个项目。一方面，金融工具公允价值的频繁变化，增加了银行资本的波动性。另一方面，新资本协议对加权风险资产的计算主要包括表内业务的信用风险和表外业务的市场风险，按照国际会计准则的要求，有些表外业务也将纳入表内反映，必将影响加权风险资产的计算。

二、对贷款损失准备计提的影响。

国际会计准则强调在计提贷款损失准备时要有确切的证据表明贷款损失已经发生。这与银行监管政策的审慎性和前瞻性要求在一定程度上是矛盾的`，银行监管当局要求银行不仅要对已经发生的损失计提专项准备，还要对可能发生的损失计提一般准备。

三、对商业银行信贷资产证券化的影响。

按照国际会计准则规定的风险和回报是否已经实质上发生转移的终止确认标准，绝大多数已经证券化的信贷资产仍应在资产负债表内反映，商业银行通过资产证券化就不可能在资本监管方面得到优惠，从而提高了对商业银行的资本要求。

四、对交易账户和银行账户划分的影响。

根据巴塞尔委员会的规定，银行应将交易性业务与传统的银行业务分开。交易账户按市场价格计价，银行账户则按历史成本计价。而国际会计准则极大地拓宽了按公允价值计价的金融工具范围，使得交易账户和银行账户的界限更加模糊，增加了监管当局对商业银行市场风险实施审慎资本监管的难度。

五、对判断银行损益真实性的影响。

尽管国际会计准则要求商业银行在运用公允价值计量金融工具时必须有确实的理由、事实或依据，但不能排除其中包含有大量的主观分析和判断，这给监管部门评价商业银行收益或损失的真实性带来一定困难。

巴塞尔委员会和各国银行监管机构都认为，新的会计准则为金融工具规定了全面的、明确的会计标准，建立了良好的约束机制，对提高银行会计报告的质量和透明度起到了积极的促进作用，同时也高度关注国际会计准则的实施对审慎银行监管可能带来的冲击和影响。巴塞尔委员会要求各国监管当局高度重视会计制度的重大变化与监管政策不同步带来的分歧和挑战，强调监管当局应从维护金融稳定的角度出发，采取审慎的前瞻性的监管标准，努力使会计制度变革符合商业银行风险管理框架，在会计报告和监管报告、会计资本和监管资本之间建立必要的联系机制，一些发达国家的监管当局也对国际会计准则表示了谨慎的支持。

公司治理对上市公司影响论文如何写篇七

公司治理结构在经济运行中具体表现为两类公司治理机制：一类是内部治理机制，公司的出资者为保障投资利益在公司内部通过组织程序明确股东、董事会和经理人员之间的权力分配和制衡关系，具体表现为公司章程、董事会议事规则、决策权力分配等一系列内部制度安排；另一类是外部治理机制，公司的出资者通过市场体系对经营者进行控制以确保自己的利益，它是通过企业外部主体（如政府、中介机构等）和市场如产品市场、经理市场、资本市场、并购市场和控制权市场的监督约束发生作用的。内部治理机制可以行使事前的监督和治理，避免经理人员的机会主义行为，外部治理机制则是一种事后机制，其能够发挥作用的关键是充分的、准确的公司信息披露。

根据莫兰德(moerland)的“二分法”，公司治理有两种典型模式：英美市场导向型(market-oriented)模式和日德组织控制型(network-oriented)模式。前者的所有权结构较为分散，其公司治理更多地依赖外部市场的力量，公司股东依靠财务报表了解公司情况，通过“用脚投票”的机制实现对公司的影响，并以此对代理人形成间接约束；后者以法人持股为主，股权相对集中，其公司治理更多地依赖于债务约束和大股东的控制力，董事会对经营管理者的监督约束作用相对直接和突出。近十年来由于美国经济的强劲增长，美国式公司治理模式似乎已成为全球公司治理的标准，但美国式公司治理模式并非完美无缺。

首先，美国的独立董事不能真正发挥作用。独立董事是指独立于公司之外，而又行使董事监督职权的外部董事。在美国，独立董事的设置主要是为了在一元权力模式下加强董事的独立性使董事会能够对经理层履行监督职责。由于美国是一个靠外部治理机制为主的国家，所以它的独立董事制度在整个公司治理中起着关键性的作用，在很多公司，独立董事占70%到80%以上。但是由于不存在对独立董事有效的监督和制约，美国公司里的独立董事并不“独立”。在美国，25%的独立董事是所任职公司的顾问或律师；或者为所任职公司提供经纪和投资银行业务，从公司赚取大量的咨询费和其他收入[1]。以安然案为例，公司在2000年召开董事会时，董事们每人接受了7.9万美元的薪金，同时不少的董事与安然有直接的生意往来，有的为安然做咨询业务，有的仰仗安然的捐助，所以安然任何合法不合法的交易都能得到董事会的`通过[2]。安然董事会下设的审计委员会（由独立董事组成）尽管负有对公司财务报告最终监督及对关联交易定期检查的责任，但在实际工作中并没有按规定进行任何实质性的深入调查[3]。

其次，为激励公司管理层而设计的股票期权制度成了公司造假的直接动力。20世纪90年代以来，美国开始大力推行股票期权激励制度。股票期权的本意是通过“公司业绩――股票价格――高层管理人员回报”的联系，建立起一套科学的激励制度，促使经营者将自身利益与公司长远利益紧密结合，解决“内部人控制”问题。据悉，在美国规模为100亿美元以上的大公司中，首席执行官的薪酬构成中有65%为长期激励，基本年薪只占17%。世界通信的ceo埃伯斯(ebbers)，持有近2690多万世界通信普通股，12名董事和执行官员合计持有近5000万股，两者合计占世界通信普通股的1.7%[4]。近些年美国大公司ceo的收入在大幅度上涨，从15年前的最高为2000万美元上升到了2001年的7亿多美元，其中绝大部分来自股票期权收入[1]。当股票期权成为经理人报酬的主要来源时，经理人自然更为关注公司股价；当公司股价主要受利润影响时，经理人当然有动力操纵利润，企业利润增加，公司股价提高，执行期权才有利可图，否则期权就只是“画饼”。如世界通信公司在账目中有38亿美元费用支出被作为资本开支，掩盖公司的亏损。美国信贷评级机构魏斯(weissratings)对美国7000家上市公司所做的研究显示，多达1/3的美国上市公司可能存在篡改其盈利报告之嫌[4]。另外，由于管理层的信息优势，加上美国法律允许管理层向公司贷款以购买公司股票，事实上管理层已经将自己作为股东的风险完全转嫁给了公司，只要在坏消息出台之前抬高股价、卖出股票即可。于是，那些为激发“企业家才能”而设计的机制，恰恰成了伪造账目、虚报利润以维持虚高股价的动力。

第三，公正的中介机构丧失了独立性。股权分散的投资者主要依靠财务报表了解公司的经营和财务状况，而财务报表的真实性则由外部审计师鉴定。在美国，独立的会计公司负责定期对企业财务报表进行核查、认证并帮助加以披露，但是，近年来许多审计公司既做审计业务又做咨询业务，而且其咨询业务的收入大大超过了审计业务，占到事务所总收入的60%。审计业务需要绝对的独立性，要排除外界的任何干扰，只针对数字说话；但是咨询业务却不仅要找出公司财务和管理的漏洞，规避一些税收、法律规定，采取一些防范措施（如调整帐目等），还要顺应管理层的意向。如果一个公司同时从事这两种业务，就会产生利益冲突和技术标准的冲突，在利益冲突时当然是收费较低的审计业务让位于收费很高的咨询业务，技术标准的冲突需要执业人员靠道德去平衡，而道德是脆弱的。就这样，即使是作为会计师事务所中的“五大”，为了利益甘愿牺牲审计的独立性，做假账也在所不惜，安达信参与安然的造假、毕马威参与施乐的造假、德勤公司也因糟糕的审计纪录而被推上被告席。

另外一个起监督作用的主要中介机构是投资银行，投资银行的角色是利用自己的专业知识准确评估各个企业的发展潜力，把投资者的资金引向最有赢利可能的企业。但是，越来越多的华尔街投行如美林、高盛、摩根・斯坦利等均存在将分析师的薪水与投行业务挂构的做法，因此，分析师为了自己的利益，提供虚假财务分析报告的可能性就大大增加了。美国的投资银行都是混业经营，既做上市承销业务，也做证券咨询业务，为首次上市的公司做承销是利润很高的业务，银行之间在这一块竞争非常激烈。这样，上市公司就会提出各种条件，其中包括要这些银行的证券咨询部门给他们好的评级，尽量配合公司的发展，大力向投资者推荐等。在巨大的利益面前，证券咨询部门的独立性就牺牲了。比如美林为了获得goto公司的上市承销业务，把goto公司赢利的时间提前了一年，而且给予好的评级[2]。

第四，政府机构监管不力。由于薪水低，经费不足，人员流动性大，美国政府的监管工作并不是很得力。就拿sec来说，每年要审阅1.7万家上市公司的相关文档和信息；掌握和监督大量的对冲基金的情况；保证交易所的正常运转；阻止无数潜在的操纵市场和内部交易事件的发生，同时在市场上出现任。

何差错时，负责进行调查工作，sec根本没有足够的人手去处理。去年一名在sec工作的首席会计师承认，2000年每15份年报中只有一份才有可能被审阅[5]。

三、我国上市公司治理结构的规范。

我国的上市公司治理，主要是借鉴美国公司治理模式制订的，也强调独立董事的作用，也大力提倡股票期权激励制度。而从上述分析可以看出，一直被视为理想模式的美国式公司治理其实存在着重大缺陷，尤其是其内部治理机制是失败的，那么，作为新兴市场，在制度借鉴过程中，就必须考虑榜样制度已经暴露出来的弱点，并尽快加以改进，同时充分考虑自身股权结构的特点，建立起适合自己的公司治理结构。

（一）建立有中国特色的独立董事制度。考虑监事会存在的现实，建立独立董事制度时进行一些修正，使其确实能在我国特定的现实环境下行之有效。如将独立董事制度的功能定位于对控股股东及其所控制的董事会和经理层的违规行为进行制约，并对公司的关联交易进行监督，防止控股股东损害其他股东利益的行为。我国是1999年首先从境外上市公司开始引入独立董事制度的。随后，一些境内上市公司也纷纷设立独立董事，然而，在实施过程中也出现了与美国相同的问题，“人情董事”、“花瓶董事”现象普遍存在，独立董事基本上处于大股东的控制之下。因此，为保证独立董事的独立性，可由证监会对独立董事的资格建立一个认证制度，使独立董事职业化；独立董事由中小股东推荐产生，切断独立董事与大股东的关系；借鉴美国基金业的经验，为独立董事上保险，这种特殊的保险叫做“董事和经理责任保险(directo'&officers'liabilityinsurance)”，保证独立董事在怀疑管理层有违法行为和与管理层发生争执时敢于声张正义，保持公正；鼓励独立董事持有所任职公司的股票，成为公司股东，从而更好地维护中小股东的利益。

（二）谨慎实施股票期权激励制度。近年来我国上市公司正倡导或正在实施股权激励，但也出现了一些管理层操纵股价的事件（如“东方电子”案），虽然由于范围较小，未出现大问题，但在继续推广时就应谨慎，既不能因噎废食，又不能急躁冒进，应吸取这次华尔街危机的教训，对行权价、行权期及行权数量有周密的计划，防止经营者只关注股市暴利而不在管理上下功夫。笔者认为，“股票期权”制度可以对管理人员进行准确定位，在激励和监督经营者方面，确实能够发挥重要作用，也有利于培育出我国的“职业经理人”阶层。因此，适当实施股票期权激励还是有必要的，但是在实施过程中，必须加以约束，防止管理层短期化行为的出现以及防止管理层将持股风险转移给公司、投资者和市场。同时实施时还必须考虑我国现实条件的制约，如：国有股、法人股不能流通的问题；股票市场对企业业绩反映过弱、投机性强的现状；管理层权力过大、股票期权可能发放过多的现实及潜在问题；税收、会计制度的不配套问题等，所有这些都可能影响股票期权激励的有效性。笔者建议我国上市公司在实施股票期权时，应对经营者卖出股票的时间进行一定的限制，不仅在任职期内不允许卖出股票，而且可规定离职若干年后才允许卖出。

（三）完善上市公司治理结构，从制度上保持中介机构的独立性；规范中介机构行为，建立民事赔偿处罚机制。上市公司治理结构的不完善是影响会计师独立性的一个重要因素，在审计过程中，与会计师事务所谈审计价格、审计方案的是财务总监，而财务总监就是被审计对象，是财务报表编制的负责人，这样一种制度安排根本从形式上就无法保证审计的独立，更不用说实质上。同时由于体制原因，公司管理层在会计信息编报方面的权力过大，且缺乏有效的约束和监督，出现经理层对注册会计师施加压力，购买审计意见的行为。因此，要维护审计师的独立性，首先必须改善上市公司的治理结构，可设立由独立董事组成的审计委员会，由其聘请会计师事务所。其次，规范审计行为。与美国不同的是，我国会计师事务所的业务主要还是集中在法定审计方面，咨询、服务业务的开拓正处于起步阶段，并非因为两个业务不分引起造假，因此，对审计人员的规范就显得尤为重要。

由国际审计发展的趋势看，最初规范大多通过行业自律，现在各国都是通过行政手段和法律法规来规范。美国在安然事件后颁布了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》，在法律层次上对会计、审计进行了功能定位和制度安排，我国在银广厦事件后，也相继出台了《中国注册会计师职业道德规范指导意见》，《审计技术提示第1号――财务欺诈风险》等新规定，为“财务欺诈和会计造假”设置了政策防火墙，这里需强调的是制度的执行问题，如果不能很好地执行，最好的制度也是没用的。

（四）加大政府监管力度，适当扩大证券监管部门的权限。中国证监会也存在与sec同样的问题，经费不足，人手不够，加上中国证监会权力不够，执法力度更弱。此次假账丑闻后，美国政府提出强化美国证券交易委员会(sec)冻结支付的职责，即当一个公司被调查时，sec可以拒绝支付公司经理各种津贴。相比之下，中国证监会还不具有国外监管机构普遍拥有的执法权限，如对违法行为当事人的强制传唤权，查询资金账户等权利，这在一定程度上影响了执法的效率，因此可适当扩大我国证券监管部门的权限，以加大执法力度。

（五）建立外部市场体系，完善公司外部治理机制。由于信息失真，美国的外部市场体系作用微弱。我国的情况有些不同，可以认为我国目前并没有形成这么一套市场体系，资本市场规模小、投机性强，购并市场正在发育，经理人市场尚未形成，缺乏对经理人业绩的评价。因此，在我国，目前重要的是如何建立一个规范的能起作用的市场体系，尤其是经理人市场，既可以使经理人能够发挥自己的才能，又可以使其业绩评价市场化，强化其就职的竞争压力，促进经理人员的有效流动和合理配置。

确实，华尔街危机表明，任何制度都不可能是完美无缺的，即便是在市场经济相对成熟的国家，其公司治理结构也有漏洞存在，也需要不断改进和完善。从某种程度上来说，中国与美国面临相似的问题：道德自律、行政监管、法律处罚和公司内外的监督、约束，而不同的是，美国是曾经运行良好的制度暴露出了缺陷，而我们则还处在制度建设的过程当中；美国迫切需要的是修补他们的制度，而我们则应该多方吸取经验教训，并结合自己的实际，建立起符合自身特点的合理有效的公司治理制度。

【参考文献】。

[3]张新，（美）陈国钊.美国证券市场监管体制改革与信用制度的重建[j].经济社会体制比较，2002，(3).

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公司治理对上市公司影响论文如何写篇八

新会计准则的实施尽可能地鉴戒了国际惯例,夸大了会计准则的可理解性和可操纵性。这些准则都是针对当前我国财务会计发展中的热门、难点题目,特别是上市公司会计处理中所面临的题目做出的具体规范,既有助于进一步完善我国会计准则体系,又有助于规范我国的会计实务。新会计准则已与国际财务报告准则实现了趋同。

新企业会计准则体系在充分鉴戒国际惯例的基础上完善了我国的准则体系,具体包括1项基本准则、38项具体准则和应用指南。其中基本准则是在原有基础上进行了实质性修改、补充和完善。具体准则涉及领域从过往偏重工商企业扩展到横跨金融、保险等众多领域,覆盖了各类企业的各项经济业务,填补了我国市场经济条件下新型经济业务会计处理规定的不足,规范各类上市公司的会计实务,进步会计信息质量,真实、完整地反映公司的财务状况。主要创新表现在:。

(1)新会计准则体系体现了理念上的创新,体现了面向市场经济的理念。新会计准则体系包括基本准则、具体准则和相关应用指南,形成了一个体系,涵盖了几乎所有的领域。新会计准则强化给企业财务报表的使用者提供充分和有用的信息,以便使其做出正确的决策。

(2)在会计处理的具体内容上,引进多项新的概念。如:公允价值概念引进。新会计准则引进了公允价值计量,有了较大改动,例如要求上市公司在非货币性资产交换中考虑换出、换进资产的公允价值以及交易是否具有贸易实质,要求上市公司在债务重组交易中考虑重组债务的公允价值,并要求在利润表中确认相关损益。这些规定使上市公司的资产和交易得到更为公允地反映,在一些发达的西方国家,公允价值已经运用较为普遍,所以,此次国内引进公允价值,是国内会计准则和国际接轨的重要标志。

2.递延所得税资产和负债体现更加直观。

原会计准则规定要求企业采用应付税款法和纳税影响会计法核算所得税,在纳税影响会计法下,时间性差异产生的纳税影响通过“递延税款”科目核算,新会计准则要求企业采用资产负债表债务法核算所得税,资产、负债的账面价值与其计税基础导致暂时性差异产生的纳税影响通过“递延所得税资产”和“递延所得税负债”核算。新会计准则关于所得税的核算方法,体现了与国际会计准则第12号趋同,这种会计处理方法更加直观。

新会计准则充分鉴戒国际财务报告准则,除极少数事项外,已与国际财务报告准则实现了趋同。新会计标准充分地体现了这一客观要求,将实质重于形式列进会计核算的基本原则;此外,在资产计价、负债核算、收进确认和完善财务报告体系等重要方面与国际会计惯例基本一致。

新会计准则的实施对上市公司业务处理起到很大的作用,尤其是新会计准则中引进了公允价值的调整项资产减值损失、计提所得税内容的调整,这种变化不仅仅是与国际惯例趋同,更体现了观念的变化,克服了原基本准则在会计目标定位上的不足之处,即会计不再简单地被看作是反映企业经营活动的工具,而要成为企业治理者与投资者、债权人以及相关利益主体之间的交流工具。新会计准则的实施为改善我国上市公司业务处理提供了新的思路。

此次颁布的新会计准则体系基本实现了与国际会计惯例的趋同。新准则体系中六个会计要素的定义以及各要素的确认条件,均已完全符合国际惯例;在坚持历史本钱计量属性的基础上,引进了重置本钱、可变现净值、现值、公允价值等计量属性,也实现了与国际惯例的实质趋同。国际会计准则理事会与中国会计准则委员会共同签署联合声明,对我国新会计准则体系与国际财务报告准则已经实质趋同的事实予以确认和肯定。

会计信息的横向可比性可能进一步降低,财政部在发布会上称新会计准则于1月1日起在上市公司中执行,其他企业鼓励执行。换言之,除了上市公司必须执行新会计准则外,对于新会计准则和会计制度中存在差异的地方,其他企业仍然有较大的选择空间。由此可见,新会计准则的运用仅限于上市公司,与同行业的非上市公司相比较,二者提供的会计信息可能基于不同的核算标准,导致其可比性降低。

(1)会计基本原则方面。

新会计准则继续保存了1992年11月颁布的企业会计准则中的重要性原则、谨慎原则、实质重于形式原则等,也夸大了可比性、一致性、明晰性等原则。但权责发生制和历史本钱不再作为会计核算的基本原则。

(2)会计要素计量方面。

新会计准则在应用公允价值时把握这样一个原则:以历史本钱为基础,同时引进公允价值,但是运用公允价值总体上要把握两点:一是要存在活跃的市场;二是交易双方在完全自愿的情况下,也可以说是公允的。考虑到中国市场发展的现状,此次准则体系中主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的'企业合并、债务重组和非货币***易等方面采用了公允价值。

在国际趋同的背景下,我国构建了与中国国情相适应同时充分与国际财务报告准则趋同的、独立实施的会计准则体系。从纵向上看,新、旧会计准则体系发生了相应的变化。因此,笔者以为,客观地评估实施新会计准则体系可能带来的影响是十分必要的。

(1)取消后进先出减少利润操纵。

关于存货发出计价,新会计准则取消了“后进先出法”。当存货价格处于上涨时期,采用后进先出法,将使当期本钱用度上升,减少当期利润;若采用先进先出法,则会增加当期利润。若存货价格处于下降时期,情况则正好相反。新会计准则杜尽了企业采用变更存货发出计价方法的惯用手段来调节当期利润水平,将更加有利于对企业的经营业绩进行分析和比较,进步了会计信息的使用价值。

(2)所得税的影响。

新旧会计准则的差异体现在:在计税基础上,旧会计准则夸大收进和用度与纳税收益和纳税扣除之间的差异,主要是从发生额的角度进行分析;新会计准则夸大企业在某一特定时日的资产、负债的账面价值与其计税基础之间所存在的暂时性差异,从余额角度进行分析。在所得税确认上,旧会计准则要求企业采用应付税款法和纳税影响会计法核算所得税;新会计准则要求企业一律采用资产负债表债务法核算递延所得税。新准则完全杜尽了虚增利润的手段。

(3)限制资产减值杜尽虚增利润。

旧会计准则有短期投资、存货、长期投资、固定资产和无形资产等减值预备。新准则指出,除了存货、投资性房地产、所得税、金融工具确认和计量、石油自然气开采等特别规定外,资产价值中的资产包括单项资产和资产组。旧会计准则答应企业转回已经计提的资产减值预备。有的企业固然年年有利润,但却出现了资金链断裂的局面。为了遏制这种利润虚增现象,新会计准则明文规定,资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回,杜尽了企业利用资产减值来调节利润的做法。

与旧会计准则相比较,经多次修订后的新准则体系不但鉴戒了国外宝贵经验,在内容体系、会计政策选择运用上实现了与国际惯例接轨,体现了“国际趋同”,使之更符合我国大多数会计职员的思维模式与业务素质要求。推动资本市场的健康稳定发展,加快我国会计国际化的进程和融进国际经济体系的步伐。由新、旧会计准则对上市公司财务报告在以上三个方面的对比分析可以看出,新会计准则对上市公司财务报告有着重要的影响。

总之,新企业会计准则更体现公允,会计信息更加正确。它的实施使上市公司的财务信息质量和透明度进一步进步,更加有利于国际投资者在内的广大投资者理解,更加有利于公司相关利益职员进行财务分析,计量体系更加严谨和科学,减少了公司治理层对利润的操纵,维护国家企业投资者的利益,也为企业决策者的决策提供了可靠的依据。

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