最新现金流管理的论文(优秀9篇)

没有总结，我们就无法真正认识自己，无法不断进步。增加阅读的时间和量，锻炼自己的阅读能力。以下是专家为大家整理的职场技能提升指南，欢迎大家阅读。

现金流管理的论文篇一

据说万科全国的项目降价期间，万科总经理郁亮曾经到soho老总潘石屹的家中做客。潘石屹问郁亮，为什么万科降价25%，而不是像其他企业一样降价5%或10%。

郁亮回答说，万科做过市场调研，只有降价25%才能马上对成交量产生影响，5%～10%已难以对市场起到作用，而25%已经是万科的极限。

一言以蔽之：现金流。

有什么别有病，没什么别没钱。现代市场经济高度依赖信用，信用是拿来干什么的？讲白了就是借钱。不管你是向银行举债，上市融资，还是占用上下游的货款变相融资，乃至回家向娘舅哭穷，企业要运营，生意要周转，少有不借钱的，只不过量大量小，借长借短的区别。

经济不景气是危险，也是机遇。我们倡导企业和营销人要有这样的心态。不过好的心态要有足够的实力支撑，正确的思路才能结出果实。尤其是想在寒冬里逆势而上、趁别人冬眠收缩时打扫战场的企业，他们要抓住这个机遇，就需要更多的钱。就是只想自保越冬的中小企业，也需要足够的钱来应对订单下滑。

钱从哪里来？

首先看宏观的金融头寸，

国家为了控制通货膨胀，开始控制货币供应总量。不要觉得这个总量离你我很远，在国家强力干预的经济体中，大河没水小河干，上游不放闸，下游就喊娘。

最后看消费市场。消费在中国一直是滞后的增长领域。通常是出口上去了，投资上去了，赢利上去了，税收上去了，然后才轮到收入上升，最后才是消费上升。而现在出口和投资都在减速，收入水平上升幅度不可能再重复过去几年的水平。随之而来的，一定是消费增速出现回软。

那还有什么好说的？抢呗！先下手为强。

这就是为什么万科作为行业领头羊率先降价。万科很清楚，在这个池子里它个头最大，需要的资金最多，要维持生命，保持原来的体型，还要在寒冬里能跑能跳的，意味着在食物总量相对萎缩的情况下，它要占据更大的百分比。如果它让池子里其他人先动手抢去了现金份额，它能分到的就少了。小个子少那么一口两口的还能对付一阵子，大块头摊子大，一旦周转不灵，轰然倒地是分分钟的事。

实际上，已经有聪明的企业在“洗劫”渠道，“洗劫”市场。他们用非常优惠的条件引诱客户的现金，让他们半年之内都不用再进货。

越冬的粮食就那么点儿。他多拿一手，你就少吃一口。是时候好好盘算一下啦！

现金流管理的论文篇二

随着经济全球化的发展，企业资金管理已经成为关系企业发展及企业价值实现的重要因素，而现金预算的管理则是资金管理的重中之重，特别是对于以投融资为主要业务的公司而言，现金预算管理尤为重要。优化企业现金预算管理，对于保证企业资金的合理运用、降低经营运作风险、提高资金使用效率、提升企业的核心竞争力具有重要作用。

现金预算是一种综合性的预算，是所有有关现金收支预算的汇总，是控制现金的工具，内容包括现金收入、现金支出、现金净损益、资金的筹集和应用四个部分。现金流量状况如何不仅直接关系到企业的获利能力而且对企业财务风险的大小具有决定性影响，作为一个企业应当保持足够的现金来防止一时的现金短缺，但又不能把过多的现金置于这种没有收益的用途上，因而企业的财务经理必须确定一个最佳的现金持有水平。为了使企业保持已确定的最佳现金水平，就需要对未来可能的现金收支的数量和时间进行预测，预测最好的方法就是编制现金预算。现金预算的反映方式，决定了预算可对外提供现金流量预测报告，供报表使用者决策参考，可以向企业现在的或潜在的投资者、债权人和其他报表使用者提供未来企业生成现金的能力，直接反映企业的应变能力和财务状况的本质特征，有利干企业财务报表的使用者进行正确的决策，避免因财务报表提供信息的局限性，避免为之而造成的误解、引起的损失，也可定期或不定期地向企业管理部门提供各种形式的现金流量信息，以满足企业管理部门进行财务管理的需要，企业的主管人员能从现金预算中了解到现金收入与现金支出情况，预测出每一期间的现金剩余与不足，从而针对不足部分如何筹措与多余部分如何运用不同的情况做出相应安排，并在此基础上进一步加强现金流入与减缓现金流出的方法，控制现金流向，避免财务风险，提高资金利用效率。

(1)现金预算中对现金预算实施中的变化估计不足。因为缺乏应变思想准备及相应的调节手段，这样编制出来到现金预算就会缺乏弹性。很多企业只一次性的作出中长期预算，忽视短期预算的调整，没有把短长期预算很好的结合起来，短期内出现现金流变化也不会对中长期预算进行调整，使得实际情况与预算差异很大，会让人产生预算无用的心理.而且很多企业在做预算时只考虑现金流量正常的情况，不考虑不正常的情况，没有对不正常的情况作准备，一旦发生特殊情况，便束手无策，使得现金预算发挥不了作用。(2)资金管理观念滞后，缺乏创新精神。现在很多企业已经开始认识到资金管理的重要性，但在资金管理理念上却没有创新，依然遵循传统的理念和方法。资金管理存在的问题主要是由没有建立系统的资金管理体系、不重视现金预算管理造成的。一方面，存在认为资金越多越好的误区，造成资金大量闲置而未能发挥其最大效益;另一方面，缺乏现金预算的系统指导和有效监督，没有将现金预算与企业的投融资决策相联系，也没有建立现金流量的管理理念。企业现金预算预测、编制、执行、考评不到位，无法发挥现金预算的作用，必然带来企业对资金管理的严重滞后性和被动性。(3)现金预算缺乏必要的调研和正确的预测。目前有一些企业在编制现金预算时，不考虑企业的外部环境的变化和企业的发展前景，缺乏对市场客观状况的调研分析，只以企业历史数据、历史经验为依据，使得企业的现金预算与企业的外部环境缺乏调节，这样企业的现金预算的意义和作用可想而知，这也是企业现金预算失败的一个重要原因。(4)现金预算管理流于形式，缺乏系统观念。在现代企业管理中资金管理越来越重要，而要做好资金管理，现金预算管理首当其冲。现金预算管理是企业财务管理中极其重要的一环，也是企业各种计划及全面预算的归宿，其重要性不言而喻。但由于种种原因，在实际工作中现金预算管理的执行却不尽如人意，往往出现流于形式的现象，致使企业的资金管理处于无序状态，轻者导致企业决策错误、频频出现财务危机，重者有可能使企业走上破产的道路。在实际的现金预算管理中可能有很多原因使其不能发挥作用，总体来讲，使现金预算管理失效的原因一般不外乎以下几个方面：指导思想缺乏系统意识;预算编制与企业目标脱节，缺乏科学的现金预测方法：对项目变化估计不足以及奖惩考核不明确等。这些都可能使得现金预算管理的预期效果降低，使企业经营管理陷入困境。(5)现金预算管理与企业战略目标脱节。从长远看，预算目标要与企业的发展战略相一致，使企业各期预算能相互衔接，从当前看，预算的制定要从整个企业的利益出发，围绕企业总目标展开，各部门目标要相互协调，形成有机整体。只有这样目标的现金预算才能有意义，才能实现。脱离企业战略目标的现金预算，必然导致预算的无法实现。

(1)管理者要提高现金预算管理的认识。在企业管理中，一旦管理者提高对现金预算管理的认识、明白其对于企业的重要性，那么现金预算管理面临的问题也就迎刃而解了。要提高管理者的认识就要加强管理者知识的培训和更新，现在很多企业的管理者对现金预算的不重视，就是因为对其有偏见，缺少系统的财务管理理论。企业应定期对管理层和一线业务人员进行培训，使其认识到现金预算管理的重要性，只有管理层重视现金预算管理，才能为现金预算管理创造一个良好的发展环境。(2)建立科学的调研预测体系。在制定现金预算时要充分考虑企业的外部环境的变化和企业的发展前景，应对企业外部市场客观状况进行科学的调研分析，不能只以企业历史数据、历史经验为依据，要使企业的现金预算与企业的外部环境相适应，使预算中的假设更准确、可靠，这才能保证预算的准确性。因此，企业应该组织必要的人力、物力，最大限度广泛的收集信息，充分利用现代计算机技术，建立必要运算模型，对所需要的数据、信息进行广泛的调研和反复的预测，尽可能掌握企业外部市场环境趋势，保证预算的可靠性。(3)强化现金预算指标考核体系的构建，建立现金预算奖惩的规章制度。要保证一项管理制度的执行，就需要建立与之对应的考核和奖惩制度。为了确保现金预算管理的良好运行，企业应设计一套完善的现金预算指标考核体系，它是现金预算约束机制的具体体现，也是现金预算考评的有机组成。现金预算考核的目的不仅仅是对现金预算执行结果的评价和考核，而且通过对现金预算执行结果的考核，可以从整体上评价企业配置资源适应市场的能力，合理地评价企业的投融资业务。此外，企业还应建立与现金预算配套的合理的奖惩制度，这是保证现金预算管理顺利实施的基本条件，可以激发管理人员的积极性，否则，即使企业拥有精确的预算，也会因为缺乏有效的奖惩制度而得不到贯彻落实。(4)现金预算应与企业战略目标衔接。现金预算是预期企业经营成果的数字反映，是逐步实现企业战略目标的有力辅助手段，而企业战略目标的实现将为现金预算提供有力支持。因此，从长远看，预算目标要与企业的发展战略相一致，使企业各期预算能相互衔接;从当前看，预算的制定要从整个企业的利益出发，围绕企业总目标展开，各部门目标要相互协调，形成有机整体。只有这样目标的现金预算才能有意义，才能实现，企业的现金预算才是切实可行的。

总之，企业现金预算是现金流量控制的重要手段，我们要以市场为导向采用现代科学的管理方法和管理手段，对企业生产经营的各个领域进行有效的价值管理与工程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，进而提升企业竞争力，实现企业战略目标。

参考文献。

[1]罗伯·莱德、比特.b.海勒.现金流量预算[m].经济科学出版社，

[2]财政部企业司编.企业全面预算管理的理论与案例[m].经济科学出版社，

现金流管理的论文篇三

对企业而言,如何加强资金管理,提高资金使用效益是每个企业所面临和必须解决的重要课题。企业要在市场经济中站稳脚跟,不断发展壮大,只有抓住资金管理这个中心,建立一套适合市场经济发展的资金管理方法,采取行之有效的管理和控制措施,优化资金结构,拓宽筹资渠道,盘活沉淀资金,疏通资金流转环节,才能为企业创造最佳的经济效益。

一、集团企业的资金筹措方式。

对集团企业而言,其下属成员企业通常存在以下几种形式:一是全资子公司;二是控股子公司;三是非控股子公司。企业类型不同,在资金管理上也不能搞“一刀切”。当前,受宏观环境与微观条件影响,我国许多企业普遍面临资金短缺的问题,对外融资不可避免。如果由具备独立法人资格的下属公司进行融资,不仅会造成融资行政费用的增大,而且由于贷款规模等因素,在贷款利率上也很难享受人民银行的贷款优惠利率水平。基于此,集团企业在资金的筹措上就应该担负起更大的责任和发挥更大的主渠道作用,即通过集团企业整体优势进行融资再转贷给下属企业,既能有效减少融资行政费用,还能降低融资利率。目前情况下,集团企业进行融资有下面几种主要渠道。

1、银行短期贷款。由于集团企业的声誉及企业规模等优势,在争取银行贷款方面可以获得比较优惠的利率水平。按照人民银行规定的最新贷款利率,一年期贷款利率为6%,集团企业贷款可以享受在基准利率水平下再下浮10%的优惠贷款利率,统一贷款的好处显而易见。

3、债券融资。根据目前国内一些企业发行的信托和债券利率来看,尽管信托和债券都是向公众发行,两者的成本约比一年期的贷款低20%(基准利率);信托的融资相对比较灵活,仅需商业银行提供非担保性质的授信安排,发行额度在2亿元以上,可以分阶段发行;短期融资债券需要通过人民银行审批才可发行,所以发行的时间较长,还需要中介机构进行评估,发行规模控制在企业净资产的40%以内,发行金额不能低于5亿元。对于集团企业而言,比较可行的方法是由总部综合各子公司的贷款需求,以信托或债券方式进行融资,再拆借给下属子公司,优先用于满足全资子公司和控股子公司的资金需求,年贷款利率介乎正常存款利率和贷款利率之间。当然如果控股子公司规模较大,企业集团基于其能获得银行优惠贷款并能获得银行在服务等方面给予的一些“实惠”的前提下,也可考虑授予其一定额度的贷款权限。对于非控股子公司,转贷额度可视分配给全资子公司和控股子公司后剩余融资额而定;不过,一般情况下非控股子公司由于有其控股母公司做后盾,由其控股母公司给予资金支持或进行独立的信托或债券的发行,资金方面是较有保障的。

二、集团企业对控股子公司现金流的管理。

总的来说,集团企业在对控股子公司的现金流管理模式上有多种选择,笔者更倾向于采取成立资金管理中心方式对控股子公司现金流进行统一的管理。集团企业在货币资金数量上实际上是财务管理者风险与收益均衡态度的最集中变现,如持有过多闲置货币资金,必然降低企业的盈利能力。集团企业成立资金管理中心,各控股子公司经营过程中暂时闲置的待用资金必须全额存入资金管理中心,按季度、年度提交本单位资金使用计划,资金管理中心编制系统内季度、年度资金使用计划,由集团企业资金实行统一调度。管理中心可模拟银行企业进行经济核算,提供成员单位内部融资,内部流动资金贷款和项目贷款等业务。企业集团实行这种资金管理方式,首先要把现存的发散在各个独立核算的企业资金统一起来,发挥企业集团内部资金的最大效益。企业在不增加投入或少增加投入的前提下,通过提高存量资金的质量和优化配置,提高资金使用效率,实现企业发展目标。通过发挥集团内部信贷中心、结算中心、信息中心、内部监控中心等职能,进行全方位、多层次的资金管理。使各企业互通有无,加速资金周转,避免资金闲置,使有限资金发挥最大用途,提高集团资金整体使用效益。基于集团企业现金流统一管理需要,“现金池”管理模式应运而生。

1、集团企业“现金池”解决方案介绍。“现金池”是一种较为简便易行的'资金管理方式。通过使用互联网将所有控股子公司的资金都归集到同一个银行账户,用款则是由总部统一进行电子审批和划拨。集团企业总部资金管理中心每日终统一上收各控股子公司账户资金头寸,并集中到集团总公司“现金池”账户;集团总公司以现金池中资金及其统一向银行申请获得的授信额度为保证,约定各控股子公司的日间透支额度;在约定的透支额度内,若日间各控股子公司账户余额不足,可以账户透支的方式自主对外付款;日终,集团总公司与银行统一清算,以现金池资金或授信项下融资补足各控股子公司的透支金额。

如图1所示,日终,子公司a、子公司c账户资金余额500、200自动归集总公司现金池;子公司b、子公司d账户日间透支300、100,日终,集团总公司分别向子公司b和子公司d下划资金300和100,补足账户透支金额;日终,若总公司现金池资金余额不足以补足各子公司透支,由银行向总公司提供授信项下短期融资用以补足各子公司透支。

在实际操作中,由于企业法人独立性、法规限制或其他原因,集团企业存在对各控股子公司账户资金头寸无法每日上收现象。针对这一情况,可采取各子公司资金视同进入集团“现金池”的操作办法(实际上是没有进行转账),每日终了,银行合并各相关子公司指定户口的资金余额;若总合并资金发生透支(集团资金负余额),则由集团统一与银行结算透支利息,然后再分摊给相关子公司承担。由于各子公司都有可能发生资金正余额或负余额,集团可以制定政策在集团资金负余额时对个别有正余额子公司不与支付利息。这样,可以充分发挥集团企业资金整体优势,最大限度地降低企业融资成本。

2、“现金池”解决方案的特点。各控股子公司都有自身的财务部门、有独立的账号,进行独立核算,拥有现金的经营权和决策权;为了减少因分散管理而导致的现金沉淀增加,提高现金的周转效率,节约奖金成本,集团总公司对各控股子公司的现金实施统一结算;实行收支两条线,各控股子公司根据资金管理中心所规定的最高现金保存额(通常按日常零星支出支付需要确定),将每日超出部分的现金收入转入资金管理中心设立的专门帐户,当各控股子公司超过核定定额的现金时,必须事先向资金管理中心提出申请;对各控股子公司提出的申请有两种管理方式:逐项审批制和超权限审批制;各控股子公司不直接对外直接借款,由资金管理中心统一对外办理。可见采用资金管理中心管理方式并不意味着将各分公司的全部现金集中到资金总库,而是关于资金动员、资金流动和投资等决策过程的集中化,各控股子公司拥有较大的经营权和决策权。

3、“现金池”管理模式给集团企业带来的利益。降低了各控股子公司平时保持的资金,从而扩大了集团企业可用于投资的资金,增强了集团企业的盈利能力;一切决策都以追求集团企业总体利润最大化为目标,有利于集团企业经营战略的设计和实施;可以促进集团企业内部资金管理专业化,通过优化财务管理水平,提高有限资金的使用效率以获取更高的经济效益。需要说明的是,为了使集团资金管理中心更好地掌握各子公司资金需求,在集团企业内应该建立一套财务资金预算管理体系,由各子公司编制资金预算,集团资金管理中心对各子公司资金需求做到一目了然。当然,这些资金计划可以经常更新,集团总部可通过互联网对资金情况进行管理,从而更好地管理各子公司的现金流。

三、集团企业对非控股子公司现金流的管理。

对于集团下属子公司而言,资金紧缺虽说是普遍问题,但不同地区、不同企业的紧缺状况也不一样,处于不同成长阶段的企业的发展水平也千差万别。因此,资金在空间上客观既存在不同地区的数量差,也存在不同企业的余缺差。根据资金在空间上客观存在的余缺差级,通过有效运作,包括各子公司之间直接进行和通过集团企业总部间接进行,使其从多向少、从余到缺进行顺向流动,就可大大缓解各子公司的资金困难。由于集团企业对非控股子公司没有资金管理绝对权限,对于非控股子公司的现金流管理可采取类似银行间同业拆借模式的委托贷款的办法进行。

1、国内相关法规制度对企业间相互借贷的限制。目前国内企业间相互借贷的情况非常普遍,这是会计准则和证券条例中所不允许的。根据证监会发布的《进一步规范上市公司募集资金使用的通知》(下称“通知”),上市公司对募集资金的使用必须符合有关法律、行政法规和规范性文件的规定。募集资金应按照招股说明书或募集说明书所列用途使用,未经股东大会批准不得改变。闲置募集资金在暂时补充流动资金时,仅限于与主营业务相关的生产经营使用,不得通过直接或间接的安排用于新股配售、申购,或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易。处罚措施也在通知中得到明确:对于擅自或变相改变募集资金用途、挪用募集资金用于股票及其衍生品种或可转换债券的投资、或未按规定披露募集资金使用情况的,将采取相应监管措施,情节严重的,将追究上市公司和相关人员责任。

2、委托贷款方式操作的可行性建议。既然国家相关法规对企业间相互借贷有明文限制,那么对集团企业而言,各子公司之间相互进行借贷,怎样做到合理合法?比较可行的办法是采取委托贷款的办法进行。首先,由集团企业总部建立一个可供各子公司分享信息的软件平台,在上面各子公司可以把自己资金闲置的时段和金额予以发布,资金紧张时也可以发布对资金需求的时间段和具体金额,集团总部做的就是资金调剂配对的工作,或者由各子公司相互协商,通过签订委托贷款协议进行借贷,银行作为中介部门收取一定的手续费。利率可自由浮动,原则上介乎存款和贷款利率之间比较合适。这样,通过委托贷款方式调剂各子公司特别是非控股子公司资金余缺,就能有效降低融资成本,发挥集团企业资金优势,实现现金流管理的最佳效益。

以上介绍了集团企业现金流差异化管理。对于集团企业来说,资金管理始终是企业一个永恒的主题。时代在发展,社会经济也在不断变化。企业财务管理体制也需要顺应时代潮流不断变化和创新。深化企业改革必须关注企业管理从观念到方法,从管理机制到运作技巧的不断创新。只有这样企业才能不断获得实现高额利润的巨大能量,在市场经济的竞争浪潮中永远立于不败之地。

【参考文献】。

[1]高成华:集团对下属公司现金流量的差异化管理[j].公用事业财会,(2).

[2]水伟:企业资金筹措方式浅析[j].建材财会,(2)。

现金流管理的论文篇四

随着市场竞争的日益激烈，企业现金流的地位变得越来越重要，足够的现金流是企业运转的保障，决定着企业在市场中的竞争优势。企业现金流不是单纯的大流量现金而是有效的现金流动。企业现金流的管理是公司财务管理中的重中之重。文章对现金流在企业中的作用和地位作出简要分析，阐述了企业现金流的科学管理方法，旨在让现金流在企业中发挥出最大的作用。

现金流管理的好坏决定着企业的运营状况，是检验一个企业财务管理水平的标准。现金流管理不得当会导致企业的收益受到损失，财务管理出f问题，甚至导致企业的经营出现困境。对于企业而言，现金流是价值的体现，它在生产和销售过程中的有效流动是企业升值的关键，为企业提供动力。现金流管理不当就会使得企业在运营中严重的缺乏活力，因此现金流的健康管理非常重要，决定着企业的存亡。

一、现金流在企业中的作用。

通常情况下，企业的财务体系是通过财务会计报表反映的。财务报表中的指标是企业财务运转正常的关键。企业报表中包括资金的负债、现金流量表等，其中资产负债和资产的损益常常是静态指标，现金流的指标是动态的。企业运行中，方方面面都需要通过现金流动才能加以实现。所以现金流在实际的财务管理中最具有活力，时刻处在流动中的动态资产。企业通过管理现金流能明确现金收支情况，通过分析能检查每一笔现金的合理性，它的有效管理能在一定程度上促进企业发展。

（二）增强企业抗风险能力。

现金流的管理能增强企业抵抗各种风险的能力。通常情况下，一些大企业都具有较为合理的现金流管理体系，它们在市场竞争中的稳定性也是较好的。现金流管理涉及到方方面面的内容，它分布在企业的生产销售、投资经营等各个步骤中。现金流的管理将采用科学的分析方法，对多个财务指标进行深入的研究，这样能降低现金流动中的风险，提高企业的运行效率。

（一）战略性管理。

现金流的管理当根据企业的需求来规划，不同企业也有着不一样的管理方法。现金流的`管理首先要符合企业的战略性原则，现金流管理时要考虑到企业的战略目标，从战略性的角度来对现金的流动作出安排，保证企业的战略和管理之间相互适应。

（二）成本收益。

现金流的管理要考虑到企业运转中的成本以及收益情况，现金流管理方法的不同也会导致不一样的成本收益。企业以获取最大利益为目标，结合实际的现金管理，要和企业收益相关联。从不同的管理方案中选出最能节约成本和获取收益的一种，从而使得能达到企业收益的最大化。

（三）根据需要。

现金流的管理要根据企业的实际需求，现金流不是单纯的越多越好。企业中的现金流的管理要有合理性，企业的现金流太多会造成机会损失，现金流太少又会使得运营工作受到阻碍。因此，企业的现金流需要适度，能满足企业的要求，防止出现机会损失和资金运转中断的状况。

我国企业在现金流管理中存在着多方面的问题，管理方法的不得当导致了企业运转效率低，存在着潜藏的危机。现金流管理的问题有库存流动性差，收账的水平较低和付账管理方面的不足。库存运转差导致了资金利用率差，大量的资金被库存占有，不能实现企业的增值。应收账款是企业的债权，债款较多时会对企业现金流带来较大的压力，造成不必要的损失。同时企业也应对应付账款加强管理，应付账款的存在能对企业的现金流有很大的帮助，利用它们实现对公司的增值。许多企业在管理应付账款时的水平也较低，缺少必要的资金维护正常的运转。

（一）企业资产机构完善。

企业资产机构的完善有助于实现现金流的收益，增强它的流动能力，在一定程度上提升企业的竞争能力。第一，要增强对现金流的管理，提高企业资产的使用效率，尽量做到较少的投入获得较大的收益。第二，通过对现金流的管理，使得企业内部掌控严密，以防出现资金损失。现金流转速度加快，这样能使企业的运行更加有活力。第三，企业应通过对现金管理减小负债，降低企业的资产负债率。企业也能在市场上进行投资或者融资等。

（二）提高企业账款回收效率。

对应收账款的及时回收是企业现金流管理的重要部分，账款回收是企业的内部如何增加自身的信用控制能力，对风险进行管理，完善相应的掌控体系。现金流管理应该注重信用的控制，建立起完善的信用体系，对自己的客户实现信用管理。同时也要针对一些信用不好的客户进行重点把控，增强企业自身应收账款的回收效率。账款回收管理的加强对企业的现金流管理有不小的帮助，企业应对现金流进行不断的分析和评估。

现金流管理另一个方向是管理企业的应付账款，进行有计划的推迟付款。它的目的是实现现金能够最大程度的利用。推迟应付账款在实施的过程中，企业可以建立集中付款功能的账户，实现异地付款和汇票付款等；中心账户能对支付的方法和日期全面的掌控。企业争取延迟付款时间，创造更多的效益[5]。

（三）增大对成本的控制。

企业能通过对现金流的管理，降低在生产过程中的成本，从而提升自身的营业能力，降低运转风险。加强对现金流的管理，使企业节约运营成本，企业中通常是对资金进行统一的管理，建立内部结算中心，这样使得企业能够加快资金流转速度，不至于使资金出现分散和闲置的情况，能更好的节俭运营成本，用最少的资金实现企业利益的最大化。

成本的管理也会影响到企业的生产，减小在生产中的操作成本和各种各样的管理费用，如招待费用和出差费用等等，通过这些节俭下来的资金能应用到企业的主流业务当中去。

企业通过对资金流动性的加强控制，建立起相应的措施保障资金不被过多的占有。合理的安排企业的库存，合理的库存能减小现金支出的浪费，同时也能减小库存的损毁程度，尽可能的降低风险，增强企业的运营能力。

现金流管理的论文篇五

（一）帮助企业有效规避财务风险。

企业需要有大量的现金支撑生产经营活动，也唯有如此才能够及时支付账款、偿还债务、支付薪资等等。企业的现金流量管理需要有合理的规划。但是现金持有量不能太少，否则影响正常交易，也不能过多，不然会影响自身的收益水平。作为财务人员，在现金流量预算管理中，应该对企业的偿付能力、财务风险规避有很好的评估与控制，从而实现企业财务的健康管理。

（二）明确评价企业绩效。

现代市场经济中，企业的经营管理科学性相当重要。财务管理作为管理的重点，与企业的生存息息相关，现金预算管理重要性日益突出。管理现金流量，使其准确反应现金流量信息对企业的财务杠杆及变现能力、偿债能力。并且，也是对企业资产的质量的最好反应，让企业对财务状况及经营绩效有更清楚的认识。

二、企业现金预算管理模式目标及特征。

通过预算管理企业现金流量不但能够有效地调整、控制、安排资金，而且现金流量预算的编制也可以真实地体系出企业财务收支情况，企业可以将之当作发展能力的评估根据。利用现金流量进行预算管理的主要目标就是为了利用年度预算管理，进一步顺利实现企业年度经营目标。每月企业的财务员按照时间顺利详细梳理年度预算，对现金流量进行科学的预算管理，最终让企业可以按照年度经营规划严格执行，从而让年度经营目标基本实现。按照每月的现金流量预算管理将现金流量和预算管理紧密联系起来进行全过程控制，在现金的流入流出中让企业对预算执行有更好地把控，强化预算控制力，以适应不断变化的预算环境。

现金流量预算管理主要有三大特征。其一，实施现金预算管理让企业财务员能够更好地规划企业未来的生产经营行为，防止短期利益造成企业预算管理和预期效果不符；其二，在预算管理中把现金流量当作基础，可以让企业更加重视预算管理中现金的作用；其三，利润最大化是现金流量预算管理的重要目标，企业对资金的日常收支通过现金流入流出来进行有效控制，以防范财务风险入侵，优化财务管理目标。

（一）营业收入。

现金流入是企业现金流量里营业收入的主要获得途径，在现金流量预算中，尤其重要的就是企业的营业收入。当企业对营业收入预算进行编制时，会把企业全部部门编报的产品资源总量进行综合，另外并和企业营销员做好信息的全面沟通，从而利用市场分析的有效性做好预算管理，关键对当下我国市场中的众多影响变化因素进行了解，再结合企业的具体情况，合理预测企业市场营销状况。唯有如此，才能科学编制营业现金收入预算。

对现金流量进行预算管理之时，企业应该严格控制资金的支出，让企业能够合理使用资金，在生产建设及投资等环节有充足的资金支持，从而使资金利用效率越来越高。企业对现金流量预算的合理编制的前提是能够以精细化的思维管理现金支出，资金预算草案应该企业的每个部门按照自身业务情况科学化地制定，然后财务部门对其进行审核。财务部门对每个部门的现金流入量进行全面分析、评估，然后给出完善的现金流量预算草案，交由企业预算管理决策机构进行审批。纵观预算支出管理，资金支出预算需要财务部门的严格控制，统一调配全部资金，而且不能违背预算管理原则。要是现金支出并不在预算之内，则应经过严格的审批，由此来防止企业的预算失控或者盲目突破预算的行为出现。

（一）做好预算监控。

企业在现金流量预算目标管理中实行“以月保季，以季保年”的方法。每个季度，企业按照全年预算总额分析经营中的资金需求量，编制资本和经营预算则以财务信息系统为基础，然后按每月分解季度预算。企业每个部门都必须认真规划下月的资金使用情况。财务人员则全面评定各部门的资金需求规划和企业目前的实际资金现余量，并做出阅读资金预算报表。交由企业的预算决策部门进行审批，再发到每个部门，并对现金流量预算认真执行。在管理现金流量的过程中，需要“刚柔并济”的管理理念，即柔性引导与硬性约束相辅相成，适时监督预算管理动态，提高资金使用效率。

第一，企业为了充分管理经营活动中的现金流量，并顺利实现预算管理目标，就应该按照各个业务的特征，把现金流入、支出管理进行细化，在绩效考核中也将预算管理状况作为重点，以积极落实年度现金预算。财务部门以动态监管原则管理生产经营中的现金流量，全面分析现金流量预算管理中是否存在问题，如何进行有效调控，从而让资金流量不偏离预算目标，让资金预算目标至始至终都在可控制、可实现的范围。第二，通过筹资活动管理现金流量。对于企业来说，要想获得发展良机，就需要进行融资。融资过程中的现金流量预算管理很重要，企业财务部门需要以多元化的预算管理方式，从精算成本、融资渠道两个方面制定切实可行的管理战略。第三，从企业财务管理者的角度来看，资金投资过程中，对现金流量进行预算管理是为了分析企业投资中的财务风险问题，并制定相关的解决方案。因此，企业的财务人员应该对投资中的现金流量变化进行数据与信息收集，保证企业的资本预算具有可行性。

（三）做好现金收支两条线。

企业在现金流量预算管理中实行收支两条线管理能够帮助本企业集中管理、通后使用现金流量，防止以收抵资、以支抵收的问题出现预算管理中，从而不利于企业现金流量信息的真实反映。更为了防范资金发生沉淀，还需要进一步控制好资金结算，对现金收支变化、动态流量进行合理有效的预算与调整，现金流量在被调整之时，需要用以收定支的方式管理资金，不能让现金流量过剩，也不能因为不足而导致资金流转发生停滞、断流的.严重问题，不然企业财务目标就难以顺利实现。

（四）科学评估现金流量预算风险。

企业在决策现金流量问题的过程中，很多时候管理高层都会持谨慎态度，这通常让企业的发展速度变得缓慢。因而，企业在评估现金流量预算风险时，应该持科学态度，不能很冒险，也不要过分保守。你先对企业自身的现金流量情况有充分的掌握，再根据发展战略及财务目标去分析、预测、管理资金运转过程中或许会发生的风险，不管这种风险是否具有隐性特点，都必须重视，从而稳定现金流量，确保发展效益，满足企业资金需求。

（五）基于现金流量做好投资决策。

企业的投资决策是理财活动的重要根据，它深刻地影响着企业的长期盈利和投资回报率。企业对投资项目的选择应该有科学的决策作为前提，但这个决策却不能只把项目账面的盈利情况当作唯一衡量标准，投资参考的主要依据必须视企业今后经营性现金流量情况而定，站在现金的层面深入分析中长期偿债能力、股利支付能力等等，让企业能够作出更科学、合理的投资决策。

（六）全员参与财务预算管理。

对于企业来说，在编制财务预算过程中，一般度将财务看成一种隶属关系，按照两上两下的方式一级一级地审核、调配、汇总、合并。不管采取的是哪一种方法，企业高层都一定要重视，以责任落实、领导负责、合理调整等方法让企业所有员工都参与到现金流量预算管理中。对财务预算的最终确定应该要通过企业的管理员们的统一意见，并由最高领导者核准。在企业实施全员参与财务预算，对加强现金流量管理效果就在于通过企业高级管理员对现金流量预算管理进行宏观掌控，比如对资金来源途径和资金的详细使用情况进行了解，从而通过控制财务运行来加强预算管理，让经营考核指标得以顺利实现。另外，通过全员参与的方式可以让现金流量预算管理更加有序，各部门和中层管理者对自身的工作职责更加清楚，在工作流程改进与分工协作中强化管理效率。还有一点值得主要的是，公布与实施财务预算，让企业广大干部职工共同做好现金流量预算管理，能够促进经营民主化，又使职工在预算执行中了解企业经营形势工资增长等方面的信息。

五、结语。

总之，市场经济在发展，企业也在发展，越早认识到现金流量管理的重要性，就越能在相关的预算管理中制定更加科学的管理决策。企业的现金流量预算管理和自身的发展规划是相辅相成的，只要认识到现金流量预算管理的基本要素，不断探索新的现金流量预算管理方法，才能让企业充分利用资金，在可持续发展中不断壮大起来。

现金流管理的论文篇六

摘要：随着国家经济持续稳定发展，我国的经济发展环境整体呈现出良好的状态，有利于各类企业进行高质量的运营和发展活动。现金流作为企业经营工作中经常涉及到的问题，不仅贯穿于企业各个经营环节，同时还会产生相应的财务风险影响企业的发展。企业对于现金流风险管理工作开展不够完善，无法准确地控制与现金流有关的风险。企业需要积极优化现金流风险管理并减小相关风险对企业运营的影响，这对于企业在发展的新时期也能保持良好的运营状态。

一、引言。

在我国经济发展的新时期，企业只是开展普通的运营和管理工作已经不能满足企业具体的发展需要，需要企业对管理工作进行相应的完善和提升。现金流是企业开展各项经济活动的重要基础，由于现金流自身的特点以及相关管理工作效果不佳导致企业容易面临相关的发展风险。企业对现金流风险的认知程度和重视度不高，整体来说没有采取合理有效的措施来预防和控制风险，现金流风险突然爆发时会对企业的经营造成极大的影响和资产损失。企业需要根据自身现金流工作的情况和风险管理工作的不足之处来进行一系列的完善措施，提高企业对风险的控制和应对能力。

二、企业现金流风险的产生原因。

1．现金流风险预警机制不健全。

由于企业必须通过现金流来进行相应的管理和运营工作，企业不可避免地会遇到由现金流产生的相应风险，如何进行现金流风险管理是企业需要关注的问题。现在企业虽然能够对现金流进行一定的管理工作，但是对现金流风险认识不足也没有构建有效的风险预警机制来解决相关风险带来的不利影响，相关预警机制整体呈现出与企业实际管理工作脱节的问题。风险预警机制的风险指标选择不合理，通常是过于单一而不能准确地反映企业可能面临的风险。企业的风险预警机制与现金流控制工作联系程度较低，企业没有通过现金流的管理工作来完善企业其他工作，依照相关制度执行风险管理工作的能力较弱。

企业的各项运营活动都会造成企业现金的流动，企业是否能够合理管理现金流一定程度上决定了是否能够有效减少和控制相关风险。现阶段企业普遍进行了预算管理工作，但是也存在预算管理开展深度不够和覆盖面较小的问题，影响了预算管理工作的效果。企业以现金流为基础的预算管理工作普遍较少，没有根据企业的工作特点以及具体开展的工作项目来进行预算管理工作，在实际的运营过程中也没有根据预算方案进行全面的管理和成本控制工作，所以很容易造成企业的工作支出超标而影响企业的正常运行。

3．信息化风险管理不足。

现在我国正处于信息技术较为发达的时期，所以企业的管理工作也开始逐渐应用信息化管理方式来对企业的运营进行优化。企业的现金流管理工作还停留在过度依赖财务人员而没有合理利用信息技术的阶段，由于企业产生现金流的工作环节较多同时时间点不固定，所以会造成现金流管理工作的延迟而不能快速为企业决策提供参考信息。企业的管理人员对信息化管理方式的了解和应用程度都不够理想，也说明企业对管理人员的要求和培养工作还开展不够。企业没有形成系统的财务管理体系来对产生现金流的各个工作环节进行控制，企业的工作整体性较差而容易造成工作效率较低。

4．监督管理工作效果不佳。

财务管理工作会涉及到企业具体的工作情况和相应的利益，而工作的质量也会对企业的后续经营造成较大的影响，所以企业的财务工作需要在有效的监管工作下进行。虽然企业普遍对财务管理工作进行了相应的监管，但是对于现金流管理的监管工作不仅从制度上还是具体实施上都存在明显的'不足。企业没有专门的监督部门来执行监管工作，同时相关制度对现金流管理的针对性较低，不能保证与现金流有关的财务信息的真实性。企业也存在漏报和假报现金流信息来谋取私利的行为，企业的监管工作没有采取有效的措施处理相关违法行为而造成违法行为一直存在。企业对监督结果的分析和应用能力较弱，不能够根据企业所处的发展环境以及企业的发展规划来预判相关风险，通常只有等风险产生并对企业的正常运营造成影响时企业才能够知晓自身工作的不足。

1．健全现金流风险预警制度。

现金流风险管理制度是直接对企业面临的相关风险进行预防和控制的重要方法，也是企业在未来必然会开展的一项工作，所以企业需要积极健全相关制度来减少可能遇到的风险。企业的风险预警机制需要分别通过风险管理体系以及现金流管理体系来共同构建，保证企业能够及时发现现金流风险并有相应的应对机制。风险管理体系需要合理选择风险预警指标，通过选择多方面综合型预警指标来全面反映企业的现金流管理状态和存在的风险，同时根据指标的特性合理选择预警周期来推进动态风险预警工作。风险预警工作还需要与现金流管理工作结合起来使用，通过对现金流有关工作的调控来优化企业的经营活动，特别是对企业现金流入与流出的控制加强，提高企业现金流管理的规范性和实用性。

现金流管理中的预算管理是企业现阶段较为薄弱的地方，企业需要提高预算管理的实施力度并保证相关工作的合理性。首先对预算管理全面性不高而导致管理失效的问题，企业需要重新思考预算管理需要覆盖的范围以及具体的管理内容。企业需要进行现金流全面预算管理，通过对企业经济活动实施全面科学规划，充分参考企业每年的预算资金来开展相应工作。企业需要对现金流预算管理工作的结果进行追踪考察，对于每个阶段的具体应用情况进行分析并出具相应的分析报告为后续的预算管理提供经验。企业还需要根据预算管理的结果实施资金收付计划，为企业的发展预留出一定的资金空间来保证企业的现金流通正常，同时可以帮助企业更快地应对相应的风险而不会对日常的经营造成较大的影响。

3．实施信息化风险管理工作。

现在企业产生现金流的工作环节和时间节点都不固定，同时需要进行的现金流管理范围广同时数据量较大，这些因素都要求企业进行更有效的信息化现金流管理工作。企业需要建立信息化现金流管理和风险管理平台，对企业进行的各项经济活动产生的数据及时收集，优化以往仅仅依靠财务人员收集相关数据的局面，同时可以保证财务信息更加全面并能得到更合理的处理工作。企业同样需要加强对财务人员的培养工作，不仅需要适应信息化时代的财务管理能力和对相关信息化设备的操作能力，还需要进一步提高比对管理结果来发展企业存在的运营问题的能力，提高自身的风险意识并通过自身的学习和企业新技术的引进来保证企业的管理工作保持较高的科学性。

企业对现金流管理的监督管理工作相对薄弱，这也是造成相关工作容易产生风险的一个重要原因。企业需要积极构建针对现金流管理的监督机制，通过更强有力的监督管理工作提高管理工作的规范性和实效性。企业需要注重对现金流相关的财务数据的控制，通过定期核查相关数据来查明现金流管理的真实情况，落实各项管理责任来提高企业整体工作的正确性。监督管理工作也是企业开展风险预警工作的重要保障，企业可以通过监管工作发现企业现金流管理存在的不足并结合企业所处的发展环境做出相关的风险判断，同时监督管理工作也是推动风险预警工作相关结果能够快速应用到企业各项管理工作中并发挥作用的重要保障。

四、启示。

现金流是企业日常经济活动中会接触到的重要事物，也是企业开展各项运营活动以及实现发展的重要基础。由于企业现金流管理不同程度的存在问题，导致在企业的运营过程中产生相应的风险同时对企业的经营造成不利影响。企业可以通过积极的风险预警制度来对现金流有关的风险进行防控，结合对企业管理工作进一步完善实现企业更长远的发展。

参考文献：

［2］韩小花．浅谈现金流风险管理［j］．铁路采购与物流，2015，（10）．。

［3］陈昱希．企业价值链视角下的现金流风险管理研究［d］．东南大学，2015．。

现金流管理的论文篇七

随着我国市场经济的不断推进，市场化的不断加深，各企业之间的竞争也越发激烈。各企业之间的竞争归根到底是企业实力的竞争。而资产则是衡量一个企业实力的重要标准，现金作为企业最重要的资产之一，反映着管理水平的高低，并直接影响企业的管理效率乃至生死存亡。

一、现金管理在企业资金管理中的重要作用。

这些年来，由于我国金融体制改革的长期滞后，企业的资金面，尤其是中小民营企业的资金面普遍趋于紧张。因此，“现金为王”成为现代企业资金管理的核心理念。

现金管理可分为两个层面。一个层面是现金的收付管理，这主要是出纳的工作内容，主要目的是使之不发生现金或者存款丢失或者意外减损。这一层面不需要管理知识或者技能，只需要设定好流程与规章制度就可以。另一层面，则是现金流的管理，即对企业流入资金和流出资金进行宏观的管理。第一个层面的要求容易达到，但是真正考验管理水平的则是对企业现金流的宏观管理能力。

现金流是现代企业经营管理当中的重要概念，是计算各项经营活动成效的重要指标，是维持企业运转、支持企业做大做强的根本性保证。只有企业拥有强大的现金流，才能够抓住机会，实现企业价值的最大化。

二、企业转变经营成果评价方式的必要性。

目前而言，大多数经营成果考核方式还是主要关注利润指标，大多数投资者关注点往往在利润表而非更重要的现金流量表。

由于我国会计体制采取的收付实现制作为记账基础，因此，很多企业在经营方面追求高收益、高利润，并形成了盈利指数(账面利润)越高，企业经营越好的错误理念。这种观点往往忽略了利润本身应当具有流动性，也就是说没有现金流入的利润其实不能称之为严格意义上的利润，因为这种利润不仅不能使企业的实际资产增加，反而会导致企业实际资产的减少，因为企业一旦确认这种缺乏流动性的利润之后，必须以现金的方式支出税费以及给股东发放股利，这很有可能导致企业发生流动性困难。

我国企业特别是中小企业由于为了打开市场、片面追求高利润，赊销比例过高，信用门槛设置过低甚至根本没有。不考虑账款回收的风险，形成了高额的“虚利润”，加上过于沉重的税负和过高的融资成本，从而导致许多中小企业因为资金链断裂而破产。

另一方面，由于权责发生制固有的缺陷，企业往往可以通过虚假销售、提前确认销售、扩大赊销范围、关联交易、调节利润、利用增加投资收益等非营业活动操纵利润，导致会计核算与监督的职能完全失效。由于现金流只计算营业利润而将非经常性收益剔除在外，上述调节利润的方法因为无法取得现金因而不能增加现金流量，很容易被识破。可见，现金流量指标可以弥补利润指标在反映公司真实盈利能力上的缺陷。

美国安然(enron)公司破产以及新加坡上市的亚洲金光纸业(app)沦为垃圾公司的一个重要原因就是现金流量恶化，只有那些能迅速转化为现金的收益才是货真价实的利润。对高收益低现金流的公司，特别要注意的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的，而且只是通过会计科目的调整实现的，并没有收到现金，这样的公司很可能存在未来业绩急剧下滑的风险。

三、企业建立健全现金预算制度的重要意义。

现金流对于企业的重要程度不言而喻，因此，要想管理好企业的现金，必须建立健全企业的现金预算制度。

所谓现金预算制度，就是企业应当对企业一定时期内(通常为一年)的现金流入、流出以及日常持有量进行规划，在充分保持企业流动性的'前提下，做到资金收益最大化。这一制度的建立，不仅需要现金部门的管理和规划，还需要非常多的部门给与配合。例如，在现金流入方面需要和销售部门做好接洽，制定合适的销售政策、赊销政策以及现金折扣政策。在现金流出方面要和筹资、投资等部门做好筹资方式、规模的接洽等。

企业的现金流预测可以根据时间的长短分为短期、中期和长期预测。通常期限越长，预测的准确性就越差。到底选择何种现金流的预测方式就要纵观企业的整体发展战略和实际要求。同时企业的现金流预测还可以从现金的流入和流出两方面出发，来推断一个合理的现金存量。

企业的现金管理在企业的整体管理中占据重要作用，但是，中国绝大多数企业的现金管理还处于极低的水平。大多数企业的现金管理活动仍停留在现金收付业务的层面上，没有意识到现金管理对企业整体管理水平起着重要作用。因此，特提出以下建议。

首先，应当提高企业管理层整体管理水平，逐步培养管理层“现金为王”的现金管理意识。企业管理层的意识提升是企业整体管理水平提升的基础和前提，只有让管理层们认识到现金管理的重要性，才能够真正的把现金管理提到新的高度。

其次，建立现金流管理制度，完善组织系统。在企业管理者充分认识到现金管理重要性的基础上，应当建立和健全相应的制度加以实施。这样企业就可以通过制定定期的管理报告、预算与预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈，做出相应的调整。使得企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，从而为企业的管理决策做出评价。同时要将现金管理落实到每一个部门，每一名员工，保证现金管理的每一部分都应有人负责，不应存在无人愿意负责的不确定领域。同时，建立相应的奖惩机制，调动职工的积极性。只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。

最后，要建立以现金管理为核心的企业信息管理体系。现金管理的核心目的将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业现金流量的流入流出，以“现金流量管理”作为财务管理的创新核心，将工作流程与财务管理有机地整合在一起，抓住信息网络化这一机遇，实现企业管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。

现金流管理的论文篇八

随着经济全球化的发展，企业资金管理已经成为关系企业发展及企业价值实现的重要因素，而现金预算的管理则是资金管理的重中之重，特别是对于以投融资为主要业务的公司而言，现金预算管理尤为重要。优化企业现金预算管理，对于保证企业资金的合理运用、降低经营运作风险、提高资金使用效率、提升企业的核心竞争力具有重要作用。

现金预算是一种综合性的预算，是所有有关现金收支预算的汇总，是控制现金的工具，内容包括现金收入、现金支出、现金净损益、资金的筹集和应用四个部分。现金流量状况如何不仅直接关系到企业的获利能力而且对企业财务风险的大小具有决定性影响，作为一个企业应当保持足够的现金来防止一时的现金短缺，但又不能把过多的现金置于这种没有收益的用途上，因而企业的财务经理必须确定一个最佳的现金持有水平。为了使企业保持已确定的最佳现金水平，就需要对未来可能的现金收支的数量和时间进行预测，预测最好的方法就是编制现金预算。现金预算的反映方式，决定了预算可对外提供现金流量预测报告，供报表使用者决策参考，可以向企业现在的或潜在的投资者、债权人和其他报表使用者提供未来企业生成现金的能力，直接反映企业的应变能力和财务状况的本质特征，有利干企业财务报表的使用者进行正确的决策，避免因财务报表提供信息的局限性，避免为之而造成的误解、引起的损失，也可定期或不定期地向企业管理部门提供各种形式的现金流量信息，以满足企业管理部门进行财务管理的需要，企业的主管人员能从现金预算中了解到现金收入与现金支出情况，预测出每一期间的现金剩余与不足，从而针对不足部分如何筹措与多余部分如何运用不同的情况做出相应安排，并在此基础上进一步加强现金流入与减缓现金流出的方法，控制现金流向，避免财务风险，提高资金利用效率。

(1)现金预算中对现金预算实施中的变化估计不足。因为缺乏应变思想准备及相应的调节手段，这样编制出来到现金预算就会缺乏弹性。很多企业只一次性的作出中长期预算，忽视短期预算的调整，没有把短长期预算很好的结合起来，短期内出现现金流变化也不会对中长期预算进行调整，使得实际情况与预算差异很大，会让人产生预算无用的心理.而且很多企业在做预算时只考虑现金流量正常的情况，不考虑不正常的情况，没有对不正常的情况作准备，一旦发生特殊情况，便束手无策，使得现金预算发挥不了作用。(2)资金管理观念滞后，缺乏创新精神。现在很多企业已经开始认识到资金管理的重要性，但在资金管理理念上却没有创新，依然遵循传统的理念和方法。资金管理存在的问题主要是由没有建立系统的资金管理体系、不重视现金预算管理造成的。一方面，存在认为资金越多越好的误区，造成资金大量闲置而未能发挥其最大效益;另一方面，缺乏现金预算的系统指导和有效监督，没有将现金预算与企业的投融资决策相联系，也没有建立现金流量的管理理念。企业现金预算预测、编制、执行、考评不到位，无法发挥现金预算的作用，必然带来企业对资金管理的严重滞后性和被动性。(3)现金预算缺乏必要的调研和正确的预测。目前有一些企业在编制现金预算时，不考虑企业的外部环境的变化和企业的发展前景，缺乏对市场客观状况的调研分析，只以企业历史数据、历史经验为依据，使得企业的现金预算与企业的外部环境缺乏调节，这样企业的现金预算的意义和作用可想而知，这也是企业现金预算失败的一个重要原因。(4)现金预算管理流于形式，缺乏系统观念。在现代企业管理中资金管理越来越重要，而要做好资金管理，现金预算管理首当其冲。现金预算管理是企业财务管理中极其重要的一环，也是企业各种计划及全面预算的归宿，其重要性不言而喻。但由于种种原因，在实际工作中现金预算管理的执行却不尽如人意，往往出现流于形式的现象，致使企业的资金管理处于无序状态，轻者导致企业决策错误、频频出现财务危机，重者有可能使企业走上破产的道路。在实际的现金预算管理中可能有很多原因使其不能发挥作用，总体来讲，使现金预算管理失效的原因一般不外乎以下几个方面：指导思想缺乏系统意识;预算编制与企业目标脱节，缺乏科学的现金预测方法：对项目变化估计不足以及奖惩考核不明确等。这些都可能使得现金预算管理的预期效果降低，使企业经营管理陷入困境。(5)现金预算管理与企业战略目标脱节。从长远看，预算目标要与企业的发展战略相一致，使企业各期预算能相互衔接，从当前看，预算的制定要从整个企业的利益出发，围绕企业总目标展开，各部门目标要相互协调，形成有机整体。只有这样目标的现金预算才能有意义，才能实现。脱离企业战略目标的现金预算，必然导致预算的无法实现。

(1)管理者要提高现金预算管理的认识。在企业管理中，一旦管理者提高对现金预算管理的认识、明白其对于企业的重要性，那么现金预算管理面临的问题也就迎刃而解了。要提高管理者的认识就要加强管理者知识的培训和更新，现在很多企业的管理者对现金预算的不重视，就是因为对其有偏见，缺少系统的财务管理理论。企业应定期对管理层和一线业务人员进行培训，使其认识到现金预算管理的重要性，只有管理层重视现金预算管理，才能为现金预算管理创造一个良好的发展环境。(2)建立科学的调研预测体系。在制定现金预算时要充分考虑企业的外部环境的变化和企业的发展前景，应对企业外部市场客观状况进行科学的调研分析，不能只以企业历史数据、历史经验为依据，要使企业的现金预算与企业的外部环境相适应，使预算中的假设更准确、可靠，这才能保证预算的准确性。因此，企业应该组织必要的人力、物力，最大限度广泛的收集信息，充分利用现代计算机技术，建立必要运算模型，对所需要的数据、信息进行广泛的调研和反复的预测，尽可能掌握企业外部市场环境趋势，保证预算的可靠性。(3)强化现金预算指标考核体系的构建，建立现金预算奖惩的规章制度。要保证一项管理制度的执行，就需要建立与之对应的考核和奖惩制度。为了确保现金预算管理的良好运行，企业应设计一套完善的现金预算指标考核体系，它是现金预算约束机制的具体体现，也是现金预算考评的有机组成。现金预算考核的目的不仅仅是对现金预算执行结果的评价和考核，而且通过对现金预算执行结果的考核，可以从整体上评价企业配置资源适应市场的能力，合理地评价企业的投融资业务。此外，企业还应建立与现金预算配套的合理的奖惩制度，这是保证现金预算管理顺利实施的基本条件，可以激发管理人员的积极性，否则，即使企业拥有精确的预算，也会因为缺乏有效的奖惩制度而得不到贯彻落实。(4)现金预算应与企业战略目标衔接。现金预算是预期企业经营成果的数字反映，是逐步实现企业战略目标的有力辅助手段，而企业战略目标的实现将为现金预算提供有力支持。因此，从长远看，预算目标要与企业的发展战略相一致，使企业各期预算能相互衔接;从当前看，预算的制定要从整个企业的利益出发，围绕企业总目标展开，各部门目标要相互协调，形成有机整体。只有这样目标的现金预算才能有意义，才能实现，企业的现金预算才是切实可行的。

总之，企业现金预算是现金流量控制的重要手段，我们要以市场为导向采用现代科学的管理方法和管理手段，对企业生产经营的各个领域进行有效的价值管理与工程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，进而提升企业竞争力，实现企业战略目标。

[1]罗伯·莱德、比特.b.海勒.现金流量预算[m].经济科学出版社，2005。

现金流管理的论文篇九

1.企业生产经营的基本要素企业现金流是指生产经营过程中，因交易或其他事项引起的现金流动的数量。现金流贯穿于企业的采购、生产、经营、投资、筹资、科研等各个环节，就像企业的血液一样，是企业进入良性循环的必要条件，也是企业生产经营的基本要素。

2.企业盈利质量的重要指标现金流是反映企业盈利质量的重要财务指标，传统的评价方法往往侧重利润和收入指标，而通过现金流量表不仅可以反映企业的盈利指标，还反映了企业的实际支付能力，以及信用和实力，可以说，现金流是企业盈利质量的“检测器”。

3.有助于评估企业市场价值对于投资者来说，现金流量是评估企业市场价值的重要指标。企业的现金流量不仅能够反映现金的流入和流出情况，将现金流量与负债比率、流动比率等指标相结合，能够反映企业的真实偿债能力，并预测未来现金流量，最终确定企业的股利支付能力。

近年来，随着我国现代企业制度的建立，在激烈的市场竞争刺激下，我国企业的现金流管理总体向好，普遍建立了现金流管理和控制制度。但与此同时，受到人员、管理、企业实力等方面因素的影响，在现金流管控领域也还存在一些不足之处，具体体现如下：

1.现金流管理意识有待提升企业领导层的重视程度不足，将现金流视为一项技术性工作，导致现金流管理工作流于表面，未发挥应有作用；对现金流认识程度不够，将利润等同于现金流，对赊账销售、折旧、摊销等隐形问题未加以考虑，不能准确反映企业实际财务状况。

2.对流动资金缺乏科学预测很多中小企业在发展中缺乏科学规划，存在盲目扩张的情况，企业经营涉足多个领域，占用了大量流动资金，同时，企业对所投资领域的项目规模、资金结构、建设周期、资金占用时间等缺乏科学预测和管理，可能导致项目进行中出现资金周转困难，引起资金链断裂。3.缺乏风险管理和预警机制企业的现金流管理与生产经营活动密不可分，一定裕量的现金流是企业稳定发展的保障。然而，在激烈的`市场竞争下，企业经营中常常面临各类复杂的不稳定因素，引起现金的流入与流出不平衡，当现金流量低于警戒值时，如果未能及时预警，将带来巨大风险。一旦企业遭到突发事件，需要动用现金时，很可能陷入困境。

1.提升企业的现金流管理意识要做好企业现金流管理与控制，必须从意识上提升对现金流管理的重视程度，树立以现金流管理为核心的现代财务管理理念，修正只注重利润率的传统观念，进行投资时充分考虑资金的占用率和回收率，以及赊账销售、折旧、摊销等情况，最大限度的平衡现金的流入和流出，确保现金流量通畅，对企业的资源进行合理配置。对于多元经营的企业来说，还应该积极优化现金流管理方式，进行资金的集中管理。业务分权、财务集权是最优化的管理模式，一方面通过业务分权有利于防范企业资金流动风险，另一方面通过财务集权来优化现金流管理，可以借助网上银行服务，通过收支两条线来对各部门之间的现金流进行监管，统一调剂企业的资金。

2.加强对现金流量的预算管理现金流的管理重点在于应收账款、应收账款、存货管理，科学合理的预算管理能够结合管理重点，对现金流量进行合理预测，对企业的经营活动、投资活动、筹资活动的现金流进行规划，通过对现金流量的预算的编制，准确而全面地反映企业的现金流入、流出情况，并及时采取相应的措施控制资金的收支，组织财务活动。当现金流量的预测为负值时，企业能够提前进行现金流量筹措，通过银行贷款、优秀资产等方式解决资金的急需问题，以保证资金的裕量，当现金流量的预测为正值时，企业根据预测的盈利数额和时间，来进行相应的投资决策，将富余的资金转化为持续流进的现金流。

3.构建现金流风险管理预警机制根据上文所分析的很多中小企业对现金流的管理缺乏风险意识，存在盲目扩张和规划不科学的情况，应该在企业现金流的管理与控制中，引入现金流量的预警机制，提升企业对现金流动风险的把控能力。企业现金流量风险原因复杂，具有一定的偶然性，潜伏期较长，通过对现金的循环周期比率、销售额增长速度比率、应收账款回收指标等的分析，当现金流出现风险时及时进行预警。此外，有条件的企业还可以考虑成立独立的风险管理机构，例如，可以由财务、审计、市场等相关人员和环节组成风险管理委员会，定期对企业现金流的情况进行评估、分析、考核，并输出风险分析报告，从组织保障上提升企业的现金流风险管控能力。

四、结语。

市场经济下企业的组织规模日益庞大、管理层次不断提升，现金流管理的重要作用已经不断得到企业的重视。要构建科学合理的现金流管理与控制制度，需要从各个方面规范企业的管理行为，设计一套实用的管理模式来确保现金流管理的一贯性、完整性和有效性，最终推动企业的健康和良性发展。